Sàn ECN là gì?
Một sàn ECN kết nối các nhà giao dịch với một mạng lưới các nhà cung cấp thanh khoản, không giống như một sàn môi giới Tạo lập thị trường ghi nhận giao dịch vào sổ sách riêng của họ.
ECN là viết tắt của Mạng Truyền thông Điện tử (Electronic Communication Network). Một sàn ECN nằm ở trung tâm của mạng truyền thông này, giống như một con nhện trong một mạng lưới. Các thành viên khác của mạng lưới là các nhà cung cấp thanh khoản như ngân hàng, quỹ đầu cơ và các sàn môi giới khác.
Mỗi khi khách hàng đặt giao dịch với nhà môi giới ECN, họ sẽ thu thập giá từ các thành viên của mạng lưới này và cung cấp cho nhà giao dịch mức chênh lệch thấp nhất mà họ tìm thấy để giao dịch khối lượng được yêu cầu. Do những nhà cung cấp thanh khoản trong mạng này phải cạnh tranh để giành lấy giao dịch của bạn, nên các sàn ECN có mức chênh lệch rất thấp, có thể xuống đến 0 pip.
Phí & Hoa hồng của sàn ECN
Các sàn ECN không kiếm lợi nhuận từ phí chênh lệch. Thay vào đó, họ tính phí hoa hồng, đó là phí làm trung gian tìm đối tác cho giao dịch của bạn. Các sàn môi giới truyền thống (Tạo lập thị trường) có chênh lệch cao hơn vì họ gộp phí vào trong chênh lệch.
Vì các sàn ECN chỉ đóng vai trò trung gian cho một giao dịch, họ không kiếm được lợi nhuận khi nhà giao dịch thua lỗ. Thực tế là ngược lại. Theo thời gian, một nhà giao dịch thành công sẽ trả nhiều hoa hồng hơn cho sàn ECN, vì vậy các sàn ECN muốn khách hàng của họ có lãi.
Mâu thuẫn về lợi ích
Nhà giao dịch có thể thích các sàn ECN vì không có xung đột lợi ích giữa nhà giao dịch và sàn môi giới. Hầu hết các sàn môi giới tạo lập thị trường sẽ giao dịch ngược lại khách hàng của họ trong vai trò là bên đối tác, có nghĩa là sàn môi giới có lãi khi khách hàng thua lỗ. Vì các sàn ECN kiếm lợi nhuận trên khối lượng giao dịch tất cả các công cụ của khách hàng, sàn ECN kiếm được nhiều tiền hơn khi các nhà giao dịch có lãi.
Sự trượt giá và báo giá lại
Các sàn ECN có rủi ro trượt giá và báo giá lại cao hơn. Do các sàn ECN dựa vào thanh khoản bên ngoài để khớp các giao dịch của khách hàng, giao dịch không phải lúc nào cũng được đăng ngay lập tức. Đây có thể là một vấn đề nan giải lúc thị trường biến động mạnh – thường là sau một sự kiện lớn hoặc thông tin được phát hành – hoặc vào những thời điểm thanh khoản thấp – chẳng hạn như khi hầu hết các thị trường đều đóng cửa. Điều này có nghĩa là thị trường có thể đi quá lệnh cắt lỗ và mức lỗ có thể vượt quá dự tính của bạn.
Mức nạp tiền tối thiểu tại sàn ECN
Điều cuối cùng cần lưu ý với các sàn ECN là họ thường yêu cầu khoản tiền nạp tối thiểu lớn hơn – thiết lập và duy trì sàn ECN là một công việc tốn kém và do đó, các nhà giao dịch sẽ bị tính phí cao hơn. Sàn ECN yêu cầu nạp tiền tối thiểu cao hơn.
Sàn ECN nào tốt nhất?
Axi là sàn ECN tốt nhất. Với mức phí cạnh tranh cùng chênh lệch thô, tính thanh khoản cao và khớp lệnh nhanh chóng, Axi đã thắng Giải Sàn ECN tốt nhất năm 2020.
Những điểm nổi bật khác bao gồm khóa đào tạo chi tiết và có cấu trúc tốt cho người mới bắt đầu và tài liệu phân tích thị trường chất lượng hàng đầu cho tất cả khách hàng. Axi kết hợp các điều kiện giao dịch ECN đặc biệt dưới sự giám sát chất lượng quốc tế. Đọc đánh giá đầy đủ của chúng tôi về Axi ở đây.
Tất cả các sàn có tài khoản giao dịch ECN
Dưới đây là danh sách do chúng tôi đề xuất các tài khoản giao dịch ECN được giám sát tốt, sắp xếp theo tổng điểm.
Cuộn để biết thêm chi tiết
Sự khác biệt giữa Sàn ECN và Sàn Tạo lập thị trường là gì?
Khi bạn thực hiện giao dịch với sàn ECN, đối tác trong giao dịch của bạn sẽ là nhà cung cấp thanh khoản trong mạng lưới của sàn môi giới. Khi bạn thực hiện giao dịch với sàn môi giới tạo lập thị trường, chính sàn môi giới sẽ là đối tác trong giao dịch của bạn. Sàn tạo lập thị trường sẽ tự tạo ra một thị trường cho khách hàng của họ – cho nên họ mới có tên như vậy.
Sàn tạo lập thị trường còn được gọi là sàn môi giới giao dịch trung gian, vì tất cả các giao dịch sẽ được thực hiện theo giá do bàn giao dịch nội bộ của sàn môi giới quyết định. Mô hình kinh doanh mà một sàn tạo lập thị trường luôn thu lợi nhuận từ các khoản lỗ của khách hàng sẽ tạo ra xung đột lợi ích nội tại khiến nhiều nhà giao dịch phải thận trọng.
Hiện nay, hầu hết các sàn tạo lập thị trường được giám sát tốt đều được đánh giá cao trong ngành dù có xung đột về lợi ích, và họ cố gắng hết sức để đảm bảo khách hàng không bị đối xử bất công. Đó là các sàn môi giới như IG Markets, FxPro, AvaTrade, XM và eToro.
Tuy nhiên, các sàn môi giới tạo lập thị trường thường không được các nhà giao dịch Forex có kinh nghiệm lựa chọn. Nhà giao dịch bị giới hạn chỉ được giao dịch với một bên đối tác luôn giao dịch ngược lại chứ không bao giờ được giao dịch trên thị trường mở với mức chênh lệch linh hoạt.
Tuy nhiên, nếu bạn muốn khớp lệnh giao dịch ngay và không muốn trả hoa hồng, thì một sàn tạo lập thị trường uy tín là một lựa chọn tốt.
Làm thế nào để xác định một sàn ECN?
Có một số cách để kiểm tra: sàn ECN sẽ mô tả mô hình khớp lệnh của họ trong các tài liệu pháp lý, sàn ECN sẽ luôn có phí chênh lệch linh hoạt, sàn ECN sẽ không có bất kỳ hạn chế giao dịch nào (về khối lượng giao dịch, giới hạn cắt lỗ, cấm lướt sóng hay cấm phòng ngừa rủi ro) và các nhà giao dịch với sàn ECN gặp phải cả trượt giá có lợi và bất lợi.
Đọc Thỏa thuận môi giới
Tất cả các nhà sàn có giám sát đều được luật pháp công bố Thỏa thuận khách hàng và Chính sách khớp lệnh nêu rõ phương thức khớp lệnh của họ. Một số sàn ECN cũng sẽ hoạt động như sàn tạo lập thị trường trong một số trường hợp nhất định, vì vậy đây không phải là một phương pháp luôn dễ hiểu để xác định loại sàn. Xem bên dưới phần trích từ Chính sách khớp lệnh của Pepperstone cho thấy họ là một sàn ECN.
Kiểm tra xem phí Chênh lệch có thay đổi không
ECN cung cấp chênh lệch thấp và tính phí hoa hồng cho mỗi giao dịch, và mức chênh lệch cũng sẽ thay đổi. Chênh lệch cố định chỉ có ở sàn Tạo lập thị trường, vì chênh lệch không được lấy từ thị trường trực tiếp. Dưới đây, bạn có thể thấy rằng Axi công bố phí chênh lệch trực tiếp trên trang web của họ, phí chênh lệch này có thể thay đổi và được lấy từ mạng lưới các nhà cung cấp thanh khoản của họ.
Tìm các hạn chế giao dịch
Các sàn ECN sẽ không bao giờ hạn chế các phương thức giao dịch hoặc khối lượng giao dịch của bạn. Điều này có nghĩa là tất cả các phương thức giao dịch tự động, lướt sóng, ngăn ngừa rủi ro và khối lượng khớp lệnh lớn (từ 5 lot trở lên) đều sẽ được phép thực hiện. Nếu một sàn môi giới hạn chế bất kỳ điều nào trong số những điều này thì đó không phải là sàn ECN.
Một ví dụ điển hình về sàn môi giới có những hạn chế này là Plus500, một sàn tạo lập thị trường nổi tiếng:
Trượt giá sẽ có cả có lợi và bất lợi
Trượt giá là chênh lệch giữa giá khớp lệnh và giá đặt lệnh tại thời điểm gửi đi để khớp lệnh. Trượt giá là một khía cạnh bình thường của giao dịch với các sàn ECN, đặc biệt là đối với các lệnh có khối lượng lớn hơn và trong thời điểm thanh khoản thấp và/hoặc thị trường biến động.
Trượt giá có thể ảnh hưởng có lợi hoặc bất lợi đến vị thế giao dịch của bạn. Nếu bạn nhận thấy rằng bạn chỉ toàn gặp trượt giá bất lợi, thì sàn môi giới của bạn đang không sử dụng phương pháp khớp lệnh ECN. Một sàn ECN nổi tiếng khác là FxPro, dành tâm huyết để đạt được mức độ minh bạch hoàn toàn và luôn công bố số liệu thống kê trượt giá, hãy xem số liệu năm 2019 của họ dưới đây:
Tóm tắt
Tóm lại, các sàn ECN không có xung đột lợi ích nội tại như các sàn tạo lập thị trường, nhưng họ lại luôn tính phí hoa hồng trên các giao dịch của bạn. Tài khoản ECN cũng sẽ yêu cầu mức nạp tiền tối thiểu cao hơn – khiến nhiều nhà giao dịch mới bắt đầu khó tiếp cận hơn.
Sàn ECN có tốt hơn so với sàn tạo lập thị trường? Điều này không nhất thiết là đúng. Tất cả các sàn mà chúng tôi làm việc cùng đều đáng tin cậy và được giám sát chặt chẽ và việc lựa chọn sàn môi giới luôn phụ thuộc vào sở thích cá nhân. Cho dù bạn quyết định chọn sàn ECN hay sàn tạo lập thị trường, nếu bạn chọn một sàn từ danh sách các sàn môi giới tốt nhất Việt Nam của chúng tôi thì bạn sẽ được chăm sóc tốt.
Câu hỏi thường gặp
Sự khác biệt giữa Tài khoản ECN và Tài khoản Chuẩn là gì?
Tài khoản ECN sẽ có chênh lệch thấp hơn Tài khoản Chuẩn, nhưng bạn sẽ phải trả hoa hồng cho mỗi giao dịch. Tài khoản Chuẩn sẽ không có bất kỳ khoản phí hoa hồng nào, nhưng chênh lệch sẽ cao hơn.
Các sàn ECN kiếm tiền như thế nào?
Các sàn ECN kiếm tiền bằng cách tính phí hoa hồng trên mỗi giao dịch của nhà giao dịch. Do phiên ngang giá trực tiếp từ các nhà cung cấp thanh khoản nên họ không tính phí chênh lệch.
Sàn ECN hay sàn ECN/STP tốt hơn?
Sàn ECN/STP tốt hơn vì họ sẽ ít bị trượt giá hơn và tốc độ khớp lệnh nhanh hơn so với sàn ECN thuần túy.
STP (Straight Through Processing) là một phương thức giao dịch – với STP, lệnh của bạn được gửi trực tiếp đến đối tác thông qua giao thức Trao đổi thông tin tài chính (FIX). Giao thức FIX giảm thời gian khớp lệnh, giảm trượt giá và đảm bảo nhà giao dịch có được mức giá tốt nhất trên thị trường.
Giao thức STP có thể được sử dụng bởi các sàn tạo lập thị trường cũng như các sàn ECN, và một số nhà môi giới sử dụng công thức kết hợp, đôi lúc họ sẽ là đối tác và lúc khác họ sử dụng nhà cung cấp thanh khoản bên ngoài. Mặc dù điều này dẫn đến ít trượt giá hơn, nhưng có nghĩa là một số giao dịch sẽ có xung đột lợi ích.
Trong hầu hết các trường hợp, một nhà môi giới kết hợp là lựa chọn tốt nhất, vì họ sẽ cung cấp nhiều lựa chọn nhất.
Tuyên bố miễn trừ rủi ro Forex
Do giao dịch tiềm ẩn rủi ro mất vốn rất cao nên giao dịch Forex and CFD không phải lựa chọn phù hợp cho tất cả các nhà đầu tư: 75-90% các nhà đầu tư cá nhân mất tiền khi giao dịch các sản phẩm này.
Các giao dịch Forex và CFD mang nhiều rủi ro cao bởi các yếu tố sau: Đòn bẩy quá cao, độ biến động của thị trường không thể dự đoán, thiếu thanh khoản dẫn đến tình trạng trượt giá nhanh chóng, chưa nắm vững kiến thức hoặc không có nhiều kinh nghiệm giao dịch và thiếu quy định pháp lý bảo vệ cho khách hàng.
Các nhà giao dịch không nên gửi vào những khoản tiền không nhàn rỗi. Dù bạn đã nghiên cứu nhiều đến đâu, hoặc tự tin ra sao với hoạt động giao dịch, vẫn luôn tồn tại rủi ro thua lỗ đáng kể. (Tìm hiểu thêm từ FCA hoặc từ ASIC)
Phương pháp luận của chúng tôi
Báo cáo nhận định thị trường và Danh mục nhà môi giới của chúng tôi là thành quả từ hoạt động nghiên cứu sâu rộng với hơn 180 nhà môi giới Forex. Các tài nguyên này được thiết lập với mục tiêu rõ ràng là giúp các nhà giao dịch tìm được các nhà môi giới Forex tốt nhất – và giúp họ tránh xa các nhà môi giới tệ nhất – nhờ thông được cập nhật và chính xác.
Từ hơn 200 điểm dữ liệu với mỗi nhà môi giới và hơn 3000 giờ nghiên cứu và viết đánh giá, chúng tôi tin rằng chúng tôi đã đạt mục tiêu thành công.
Trong một thế giới khi các điều kiện giao dịch và khả năng hỗ trợ khách hàng có thể thay đổi tùy theo địa điểm bạn sinh sống, các đánh giá đơn vị môi giới của chúng tôi tập trung vào nhà giao dịch địa phương và cung cấp cho bạn thông tin về các nhà môi giới này dựa trên góc nhìn của bạn.
Tất cả các nghiên cứu đều do đội ngũ các nhà nghiên cứu và tác giả nội bộ của chúng tôi thực hiện, thông qua thu thập thông tin từ các đại diện công ty, trang web khác nhau và sàng lọc từ các bản in hoàn chỉnh. Tìm hiểu thêm về cách xếp hạng nhà môi giới của chúng tôi.
4.56
Chấp nhận khách hàng Việt Nam. Chênh lệch trung bình cặp EUR/USD 0.10 điểm phần trăm trên tài khoản giao dịch với số tiền gửi tối thiểu thấp nhất Đòn bẩy tối đa 500:1. Các nền tảng MT4, MT5 & cTrader được hỗ trợ. IC Markets do CySEC và ASIC quy định.
