Những yếu tố quyết định khi tìm một sàn giao dịch Forex
- Được kiểm định là yếu tố tối quan trọng khi chọn sàn giao dịch. Hãy đảm bảo rằng sàn giao dịch của bạn được kiểm định bởi FCA, CySEC hoặc ASIC (ba cơ quan kiểm định quốc tế lớn). Điều này đặc biệt quan trọng vì Ngân hàng Nhà nước Việt Nam cho đến nay vẫn chưa có bất kỳ hành động gì để điều tiết thị trường trong nước.
- Xem xét các loại tài khoản khác nhau được cung cấp trong sàn giao dịch của bạn, đa số các sàn giao dịch đều cung cấp tài khoản Hồi giáo swap-free (không tính phí qua đêm), và một số sàn cung cấp tài khoản demo không giới hạn để bạn có thể thực hành.
- Chọn một Nền tảng giao dịch và tìm sàn giao dịch nào hỗ trợ nền tảng đó. MetaTrader 4 là một lựa chọn an toàn vì nó là chuẩn hiện tại và có vô số hướng dẫn online về nó.
- Chọn kiểu sàn giao dịch bạn muốn. Một số sàn cho phép giao dịch không tính phí hoa hồng, được gọi là nhà tạo lập thị trường (dealing desk hay còn gọi là market maker). Số khác có thu phí hoa hồng nhưng có chênh lệch giá thấp hơn, là sàn giao dịch tham gia thị trường trực tiếp (non-dealing desk hoặc còn gọi là direct market access).
- Luôn luôn kiểm tra phụ phí của sàn giao dịch. Chúng tôi luôn ghi rõ những điều này trong các bài đánh giá, phụ phí thường là phí nạp tiền, phí rút tiền, và phí chuyển đổi tiền tệ.
- Tìm sàn giao dịch nào có điều kiện giao dịch phù hợp với chiến lược giao dịch của bạn. Hãy nghĩ về mức đòn bẩy bạn muốn có, giữ nó thấp (100:1 hoặc thấp hơn) là một ý hay nếu bạn vẫn đang nghiên cứu cách giao dịch.
Làm thế nào để chọn một sàn giao dịch Forex
Sàn giao dịch Forex nên được xem xét dựa vào sự kiểm định, các loại tài khoản được cung cấp, các kiểu nền tảng, điều kiện giao dịch, và mức độ thân thiện với người mới.
Sự kiểm định
Các cơ quan kiểm định đảm bảo rằng các sàn giao dịch có một môi trường giao dịch công bằng và có quy trình chống rửa tiền; họ cũng thực hiện các hoạt động kiểm toán kĩ lưỡng và đảm bảo an toàn cho quỹ của khách hàng. Những sàn giao dịch được kiểm định bởi nhiều hơn một cơ quan kiểm định được xem là có uy tín hơn.
Các cơ quan kiểm định lớn:
Những cơ quan kiểm định quốc tế có uy tín nhờ vào sự cam kết bảo vệ khách hàng của họ, sự giám sát kĩ lưỡng và việc nhanh chóng trừng phạt các sàn giao dịch lừa đảo.
Ngân hàng Nhà nước Việt Nam (NHNN) là ngân hàng trung ương của Việt Nam và có nhiệm vụ hỗ trợ sự ổn định tiền tệ, thực thi các chính sách tài khóa, hỗ trợ sự ổn định của các tổ chức và giám sát các tổ chức tài chính.
Mặc dù Ngân hàng Nhà nước đã cấm các hoạt động Giao dịch Forex tại sàn vào năm 2014 để điều tiết mức độ rủi ro cho các nhà giao dịch, nhưng vẫn chưa điều chỉnh các hoạt động giao dịch Forex tại sàn quốc tế hay kiểm soát cách các sàn đó hoạt động tại VN.
Hãy cảnh giác với các sàn giao dịch chỉ được kiểm định bởi các đảo quốc nhỏ như St Vincent, Bermuda và Quần đảo Cayman. Những cơ quan kiểm định này không được xem trọng như các cơ quan kiểm định quốc tế lớn vì họ dung túng cho các sàn và ít hỗ trợ nhà giao dịch hơn.
Các loại tài khoản
Mỗi sàn giao dịch sở hữu các loại tài khoản đa dạng; xu hướng hiện tại là có ít tài khoản hơn so với những năm trước. Sự khác biệt chính nằm ở các loại tài khoản được các sàn cung cấp: tài khoản live, tài khoản demo, và tài khoản swap-free. Tài khoản được quản lý (managed account) cũng có, nhưng hiếm hơn.
Tài khoản demo có tiền ảo trong đó giúp nhà giao dịch không đối mặt với rủi ro. Tài khoản demo cho phép nhà giao dịch kiểm tra nền tảng giao dịch, dịch vụ khách hàng, khu vực nghiên cứu, và điều kiện giao dịch trước khi đặt tiền thật vào. Một số sàn có cung cấp tài khoản demo có giới hạn thời gian dùng nhưng cũng dễ mở lại. Số khác cũng có thể mở tài khoản được quản lý cho bạn, nhưng hiếm.
Chọn nền tảng giao dịch
Khi nói đến việc chọn sàn giao dịch, việc chọn đúng nền tảng giao dịch có thể tạo nên một sự khác biệt đáng kể trong sự nghiệp giao dịch của bạn.
Trong khi một số sàn giao dịch có nền tảng riêng, phần còn lại dùng các nền tảng giao dịch phổ biến chung như MetaTrader và cTrader.
MetaTrader 4 và 5 là nền tảng giao dịch CFD phổ biến nhất; tuy nhiên, giao diện cũ kĩ và thiết lập phức tạp của MetaTrader làm nó khó dùng hơn với người mới. Trong khi đó cTrader lại có giao diện hiện đại và dễ thiết lập hơn với người mới.
Tất cả các sàn đều có app giao dịch di động, và một số có app riêng, nhưng đại đa số các sàn đều dựa trên phần mềm MetaTrader dành cho nền tảng IOS và Android.
Kiểu sàn giao dịch Forex
Sàn giao dịch Forex có hai kiểu chính: Sàn kết nối thị trường trực tiếp (Direct Market Access – DMA) và Sàn tạo lập thị trường (Market Maker).
Mỗi kiểu chính đó có thể chia thành hai kiểu phụ. Sàn DMA chia thành hai kiểu gọi là ECN và ECN/STP, và Market Maker có thể có bộ phận giao dịch trung gian (dealing-desk) có chức năng kiếm tiền thông qua chênh lệch giá (spread) và cung cấp thanh khoản cho khách hàng của họ.
Sàn thuần ECN
Trong kiểu sàn kết nối thị trường trực tiếp, một sàn thuần ECN (Electronic Communication Network – Mạng truyền thông điện tử) sẽ không bao giờ can thiệp vào giao dịch của bạn, và nguồn thanh khoản duy nhất chính là đến từ các thành viên khác trong mạng lưới. Nghĩa là nếu như không có thanh khoản trong thị trường, giao dịch của bạn có thể bị trượt giá (slippage), và bạn sẽ có thể phải báo giá lại (requote).
Nhờ đặc điểm trên mà Sàn thuần ECN hoàn toàn không có bất kì xung đột lợi ích nào với nhà giao dịch, nhưng bạn nên chuẩn bị tinh thần để báo giá lại, cùng với tốc độ xử lý giao dịch chậm hơn. Các sàn ECN hàng đầu là:
Cuộn để biết thêm chi tiết
Sàn ECN (Electronic Communications Network) thường đặt lệnh của bạn trực tiếp thông qua nhà cung cấp thanh khoản của bên thứ ba, thường là các tổ chức tài chính lớn hoặc ngân hàng quốc tế. Trong môi trường thuần ECN, các nhà giao dịch có thể truy cập trực tiếp vào thị trường giá liên ngân hàng và nắm bắt toàn bộ môi trường giao dịch một cách chính xác.
Sàn giao dịch ECN/STP
Một sàn ECN/STP là một sàn sử dụng Chuyển lệnh thẳng (Straight Through Processing – STP) để đặt lệnh. Với STP, lệnh của bạn được gửi trực tiếp đến đối tác thông qua giao thức FIX (Financial Information Exchange-Trao đổi thông tin tài chính). Giao thức FIX giảm thời gian xử lý giao dịch, giảm trượt giá và đảm bảo rằng nhà giao dịch có được giá tốt nhất hiện hành.
Một số sàn ECN/STP sẽ trở thành đối tác trong giao dịch của bạn để ngăn ngừa báo giá lại và giảm trượt giá. Tùy vào hồ sơ cá nhân của nhà giao dịch, hay là bản thân giao dịch, sàn ECN/STP sẽ quyết định phương thức xử lý nào có lợi nhất cho khách hàng. Sự kết hợp các phương thức xử lý này nhằm giúp nhà giao dịch có thanh khoản và xử lý giao dịch nhanh chóng hơn. Các sàn ECN/STP hàng đầu hiện nay:
Nhà tạo lập thị trường
Nhà tạo lập thị trường (Market Makers hay còn gọi Dealing Desks) hoạt động theo cách khác. Thay vì thực hiện giao dịch trên thị trường, các sàn tạo lập thị trường là đối tác trong giao dịch của bạn, và vì thế, họ cũng chính là thị trường giao dịch. Các sàn tạo lập thị trường hàng đầu:
Điều này nghĩa là sẽ luôn có thanh khoản cho bất kì giao dịch nào từ khách hàng, tuy nhiên việc trở thành đối tác giao dịch cũng có nghĩa là sàn giao dịch sẽ luôn giao dịch ngược lại với khách hàng của họ và lợi nhuận của họ đến trực tiếp từ việc khách hàng thua lỗ. Điều này dẫn đến phát sinh xung đột lợi ích trực tiếp.
Điều kiện giao dịch
Chênh lệch giá
Chênh lệch giá (spread) được quyết định bởi sàn giao dịch và được đo bằng pip, là sự khác biệt giữa giá mua và bán của một cặp tiền tệ. Đây là chi phí của sàn giao dịch để cung cấp cho bạn quyền truy cập vào thị trường và đồng thời cho nhà giao dịch biết giao dịch của họ có thể sinh lợi bao nhiêu.
Một nhà giao dịch cũng có thể dựa vào chênh lệch giá để biết giá mua và bán của một cặp tiền tệ cách xa hay gần nhau. Nếu chênh lệch giá là 7 pip, thì nó được xem là cao, nếu chênh lệch giá dưới 1 pip thì được xem là thấp.
Chênh lệch giá của các cặp tiền sẽ khác nhau với mỗi sàn giao dịch, vì thể để tối đa hóa lợi nhuận, nhà giao dịch nên luôn tìm sàn giao dịch có chênh lệch giá bình quân thấp nhất với các cặp tiền họ giao dịch. Nếu bạn giao dịch với thị trường thông qua sàn giao dịch, hãy nhớ rằng tiền hoa hồng/ lô sẽ được tính chung với chênh lệch giá.
Đòn bẩy
Đòn bẩy là vốn mượn từ một nhà cung cấp thanh khoản – thông qua sàn giao dịch – để phóng đại khối lượng của một giao dịch Forex. Đòn bẩy rất quan trọng khi giao dịch Forex vì những chuyển động của thị trường khá nhỏ, đến mức nếu như không có cách nào tăng quy mô của giao dịch, thì sẽ gần như bất khả thi để các nhà giao dịch cá nhân có thể thu lợi nhuận từ giao dịch của mình.
Đòn bẩy được ghi nhận theo tỷ lệ, chẳng hạn như 300:1 – trong trường hợp này, nhà giao dịch có thể tăng quy mô giao dịch lên tối đa 300 lần. Điều quan trọng cần nhớ là bạn sẽ phải chịu trách nhiệm cho toàn bộ khoản lỗ của giao dịch. Cũng chính vì thế, sử dụng đòn bẩy lớn làm nhà giao dịch gặp rủi ro đáng kể, dẫn tới việc vài cơ quan kiểm định như CySEC đã hạn chế đòn bẩy ở mức 30:1 cho các nhà giao dịch lẻ.
Các sàn giao dịch cũng có các mức đòn bẩy tối đa khác nhau, và một số sàn còn giới hạn đòn bẩy của khách hàng dựa trên kinh nghiệm giao dịch của chính khách hàng.
Giao dịch tài sản
Một sàn giao dịch lớn luôn có những tài sản khác nhau để giao dịch, bao gồm CFD (hợp đồng chênh lệch), tiền mã hóa, cổ phiếu, hàng hóa, kim loại quý và trái phiếu. Một sàn Ngoại hối tốt nên có 50+ cặp FX.
Scalping
Chiến lược Forex scalping được dùng khi nhà giao dịch tìm kiếm lợi nhuận từ những thay đổi giá đột ngột trong thời gian ngắn. Cơ hội scalping thường xuất hiện khi có một sự kiện tin tức quan trọng bất ngờ xảy ra, hoặc khi thị trường chứng khoán mở cửa. Scalper – nhà giao dịch sử dụng chiến lược scalping – vào và chốt giao dịch vài lần một ngày từ những chênh lệch nhỏ về già – và mở, đóng tất cả giao dịch trong một ngày.
Phòng vệ rủi ro (hedging)
Hedging là tự bảo vệ bản thân mình trước các dịch chuyển giá bất lợi có thể tác động đến các giao dịch đang mở, đây có thể được xem là một dạng bảo hiểm. Phòng vệ rủi ro trực tiếp (Direct hedging) là một chiến lược phòng vệ thường thấy, là khi nhà giao dịch mua một cặp tiền tệ và bán cùng cặp đó vào cùng lúc. Không phải sàn giao dịch nào cũng cho phép hedging, nhưng đa số các sàn DMA cho phép.
Tuyên bố miễn trừ rủi ro Forex
Do giao dịch tiềm ẩn rủi ro mất vốn rất cao nên giao dịch Forex and CFD không phải lựa chọn phù hợp cho tất cả các nhà đầu tư: 75-90% các nhà đầu tư cá nhân mất tiền khi giao dịch các sản phẩm này.
Các giao dịch Forex và CFD mang nhiều rủi ro cao bởi các yếu tố sau: Đòn bẩy quá cao, độ biến động của thị trường không thể dự đoán, thiếu thanh khoản dẫn đến tình trạng trượt giá nhanh chóng, chưa nắm vững kiến thức hoặc không có nhiều kinh nghiệm giao dịch và thiếu quy định pháp lý bảo vệ cho khách hàng.
Các nhà giao dịch không nên đầu tư bằng những khoản tiền không nhàn rỗi. Dù bạn đã nghiên cứu nhiều đến đâu, hoặc tự tin ra sao với hoạt động giao dịch, vẫn luôn tồn tại rủi ro thua lỗ đáng kể. (Tìm hiểu thêm từ FCA hoặc từ ASIC)
Phương pháp luận của chúng tôi
Báo cáo nhận định thị trường và Danh mục nhà môi giới của chúng tôi là thành quả từ hoạt động nghiên cứu sâu rộng với hơn 180 nhà môi giới Forex. Các tài nguyên này được thiết lập với mục tiêu rõ ràng là giúp các nhà giao dịch tìm được các nhà môi giới Forex tốt nhất – và giúp họ tránh xa các nhà môi giới tệ nhất – nhờ thông tin luôn được cập nhật và chính xác.
Từ hơn 200 điểm dữ liệu với mỗi nhà môi giới và hơn 3000 giờ nghiên cứu và viết đánh giá, chúng tôi tin rằng chúng tôi đã đạt mục tiêu thành công.
Trong một thế giới khi các điều kiện giao dịch và khả năng hỗ trợ khách hàng có thể thay đổi tùy theo địa điểm bạn sinh sống, các đánh giá đơn vị môi giới của chúng tôi tập trung vào nhà giao dịch địa phương và cung cấp cho bạn thông tin về các nhà môi giới này dựa trên góc nhìn của bạn.
Tất cả các nghiên cứu đều do đội ngũ các nhà nghiên cứu và tác giả nội bộ của chúng tôi biên tập và thực hiện, thông qua thu thập thông tin từ các đại diện công ty, trang web khác nhau và sàng lọc từ các bản in hoàn chỉnh. Tìm hiểu thêm về cách xếp hạng nhà môi giới của chúng tôi.
Chấp nhận khách hàng Việt Nam. Chênh lệch trung bình cặp EUR/USD 0.70 điểm phần trăm trên tài khoản giao dịch với số tiền gửi tối thiểu thấp nhất. Đòn bẩy tối đa 500:1. Các nền tảng MT4 & MT5 được hỗ trợ. XM Group do CySEC, ASIC và IFSC quy định.
