يتيح وسيط ECN للمتداولين دخولاً مباشرة لسوق فوركس باستخدام شبكة من مزودي السيولة، بحيث يكون المتداول هو الطرف الآخر في عمليات التداول الخاصة بعملائهم. وعادةً ما يتعامل وسيط ECN مع عدة مزودي سيولة، وهذا يعني أن عملية تحديد الأسعار تكون تنافسية للغاية.
بما أن جميع عمليات التداول من خلال وسيط ECN يتم تنفيذها في السوق مباشرة، يكون الفارق بين سعر البيع والشراء أو ما يسمى بالـ spread طفيف للغاية، حيث يتقلص إلى أن تصبح قيمته صفر 0 PIP (وهي وحدة القياس الأصغر للتغير في قيمة العملة) في أوقات التقلبات الحادة للسوق. ولهذا يتلقى وسطاء ECN عمولة مقابل عملهم، والتي تكون بمثابة أجرهم لقاء لعبهم دور حلقة الوصل، وإيجاد الطرف الآخر اللازم لإجراء عملية التداول.
ولكن إحدى المشاكل الشائعة عند التعامل مع وسيط ECN هي انزلاق الأسعار وإعادة التسعير (وهي مشكلة تنشأ نتيجة للتأخير بين بدء وتنفيذ الأمر). فكون وسيط ECN يعتمد على السيولة الخارجية لتنفيذ عملية التداول بما يتوافق معها، فإن الصفقات لا تتم دومًا بشكل فوري. ويمثل هذا الأمر مشكلة في أوقات التقلبات الحادة للسوق، والتي تحدث عادة في أعقاب حدث ضخم أو نشر بيانات مهمة. وهذا يعني أيضًا أن السوق قد يتحرك أسرع من أوامر وقف الخسارة الخاصة بك، وبهذا يمكن أن تخسر أكثر مما تتوقع.
شيء آخر عليك إدراكه عند التعامل مع وسيط ECN هو أنه عادةً يتطلب إيداع أكبر من المعتاد.
مقارنة بين وسطاء ECN ووسطاء صناع السوق
يعمل وسطاء صناع السوق بشكل معاكس لوسطاء ECN، حيث أنهم يلعبون دومًا دور الطرف الآخر في عملية التداول، ويحاكون دومًا تحركات السوق مع كل العملاء، ومن هنا اكتسبوا اسمهم كصناع للسوق أو market makers. وهم أيضًا يقومون بتنفيذ عمليات التداول بمشاركة مكتب التداول أو الـdealing desk، حيث يتم إجراء كل عمليات التداول بالأسعار التي يحددها المكتب الداخلي للوسيط. طريقة العمل هذه تضمن أن يحقق “صانع السوق” دائمًا الأرباح على حساب خسارة عملاؤه، مما يولد تضارب مصالح حتمي يفضل المتداولون تفاديه.
إن أغلب صناع السوق المعتمدين في الوقت الحاضر يحتلون مكانة رفيعة في المجال، بغض النظر عن تضارب المصالح. وهم يبذلون جهدًا كبيرًا ليضمنوا معاملة عملائهم بشكل عادل.
وبغض النظر عن كل ذلك، فإن الوسيط صانع السوق لا يعتبر الخيار الأنسب لأي متداول فوركس مخضرم. لأنه حتى إذا تمتع الوسيط بالأمانة، ستنحصر عملية التداول مع طرف واحد آخر من مصلحته القيام بعمليات تداول بشكل لا يصب في صالحك، ولا يقوم بالتداول أبدًا في سوق مفتوحة ذات فارق متغير بين سعر البيع والشراء.
وفي النهاية، علينا أن نقول أن الاستعانة بوسيط صانع السوق فكرة لا بأس بها إذا كنت تريد تنفيذًا فوريًا لعمليات التداول، ولا ترغب في دفع أي عمولات.
الاختيار بين وسيط ECN ووسيط ECN/STP
أحد الاختصارات الأخرى التي تقترن عادة بـECN هي STP (بهذا الشكل: ECN/STP). وSTP تعني أسلوب إجراء المعاملة المالية، حيث يتم استخدام أسلوب STP لإرسال أمر التداول بشكل مباشر للطرف الآخر، من خلال بروتوكول تبادل المعلومات المالية FIX. لأن هذا البروتوكول يقلل وقت تنفيذ التداول، ويقلص قدر انزلاق الأسعار، ويضمن حصول المتداولين على أفضل أسعار ممكنة.
يمكن استخدام بروتوكول STP من قبل وسطاء صناع السوق ووسطاء ECN على حد سواء، ويستخدم بعض الوسطاء مزيجًا من الطرق لإجراء عمليات التداول، بحيث يكونون هم أحيانًا الطرف الآخر، وفي أحيان أخرى يستخدمون مزود خارجي للسيولة. وميزة ذلك أنه يؤدي إلى انزلاق أقل للأسعار، ولكن عيبه هو مشكلة تضارب المصالح.
إن إختيار وسيط يجمع بين نوعين مختلفين هو الخيار الأفضل في أغلب الحالات، لأن الأنواع المختلفة تقدم قدرًا أكبر من الخيارات.
هل أتعامل مع وسيط ECN؟
عند التعامل مع وسطاء ECN، لن تواجه مشكلة تضارب المصالح التي تنشأ في حالة التعامل مع وسطاء صناع السوق، كما أن الفروق بين البيع والشراء تكون صغيرة. ولكنك ستواجه مخاطر متعلقة بالانزلاق، وستدفع عمولة دائمًا على صفقاتك. هذا إلى جانب مسألة الإيداع الكبير المطلوب في حالة التعامل مع وسطاء ECN.
هل وسطاء ECN أفضل من وسطاء صناع السوق؟ ليس في رأيي. فكل الوسطاء الذين نعمل معهم موثوق بهم ومعتمدون، وأعتقد أن إجابة هذا السؤال تتوقف دائمًا على التفضيل الشخصي. واعتقادي الشخصي هو أن وسطاء ECN هم الأفضل بالنسبة للمتداولين المخضرمين الذين ليس لديهم مشكلة في دفع العمولة، والذين يمتلكون ثقة كافية بمهاراتهم بحيث يمكنهم المخاطرة بقدر أعلى من رأس المال. في حين أن وسطاء صناع السوق أفضل بالنسبة للمبتدئين الذي لا يرغبون في المخاطرة العالية بينما هم لايزالون في مرحلة التعلم.
إخلاء المسؤولية فيما يخص المخاطر المتعلقة بتداول فوركس
ليس التداول في فوركس والعقود الآجلة بالضرورة أمر يناسب جميع المستثمرين على حد سواء، فهو يأتي بمستوى عالٍ من المخاطر على استثمارك، فإن بين 75% و90% من المستثمرين يخسرون المال في تداول هذه الأصول.
من ضمن العوامل التي تجعل معاملات فوركس والعقود الآجلة عالية المخاطر: تراكم الديون، تقلب السوق بشكل غير متوقع، الانزلاق أو الـslippage الناتج عن عدم وجود سيولة، المعرفة أو الخبرة الغير كافية في مجال التداول، وعدم وجود حماية تنظيمية للعملاء.
يجب أن يمتنع المتداولون عن إيداع أي أموال لا غنى عنها. فهناك دائمًا احتمال خسارة الأموال التي تتداولها مهما كان مستوى معرفتك أو مستوى ثقتك. (اعرف المزيد عن ذلك من FCA أو ASIC).
النهج الذي نتبعه
نحن نوفر تقريرنا حول وضع السوق ودليل الوسطاء اللذين نقوم بإعدادهما بناءً على أبحاثنا المكثفة في خدمات أكثر من 100 وسيط فوركس. والهدف الواضح من هذه الموارد هو مساعدة المتداولين في إيجاد أفضل وسطاء فوركس، وتفادي الأسوأ، من خلال تقديم المعلومات الدقيقة والحديثة.
ونحن على يقين بأننا حققنا هذا الهدف، كوننا استثمرنا أكثر من 3000 ساعة من وقتنا في البحث وكتابة التقييمات، ونستعرض أكثر من 150 معلومة وتفصيلة عن كل وسيط!
في عالمنا هذا الذي تختلف وتتنوع فيه شروط التداول وجودة خدمة العملاء حسب موقعك، فإن التقييمات التي نقدمها عن وسطاء فوركس تركز على الوسيط المحلي وتقدم المعلومات المهمة التي قد تفيدك في حالتك الخاصة وفي موقعك الجغرافي.
وقد أجرى كل أبحاثنا هذه فريقنا الخاص من الباحثين والكتاب، والذين جمعوا المعلومات والبيانات من ممثلّي مختلف شركات ومواقع الوساطة والتداول، ودرسوا كل المعلومات بكبيرها وصغيرها لمعرفة التفاصيل واستعراضها.
اعرف المزيد عن طريقتنا في تقييم وسطاء فوركس.
4.49
يقبل العملاء من المناطق العربية. معدل قيمة السبريد على زوج العملات يورو/دولار أمريكي هي 1 نقطة في حساب التداول الذي يتطلب أقل حد أدنى للإيداع. الحد الأقصى للرافعة المالية هو 30:1. الحساب الإسلامي متوفر. المنصات المتاحة هي MT4 وMT5. يتم تنظيم مجموعة HF Markets Group من قبل FSCA و FCA و FSC و CySEC وDFSA.
