أفضل الوسطاء لتداول مؤشر تقلب VIX 75

ما هو مؤشر التقلب 75 (VIX)؟

إن مؤشر VIX هو أكثر مؤشرات التقلب مراقبة في الأسواق العالمية. وهو يقيس التقلبات المتوقعة في أسعار مؤشر أسهم ستاندرد أند بورز S&P 500، وهو أيضًا مقياس الثقة في النطاق الأشمل لأسواق البورصة الأمريكية. يتم حساب مؤشر VIX عن طريق تتبع السعر الأساسي لخيارات أسهم S&P 500، وليس لسوق البورصة نفسه، مما يتيح له تقدير مدى تقلب أسعار أسهم S&P 500 خلال الثلاثين يوم القادمين.

إذا كانت نتيجة مؤشر VIX أعلى من 30، فهذا يعني تقلب شديد متوقع يترتب عليه خوف المستثمرين من الاتجاه القادم للسوق. وعلى النقيض، فإن النتيجة الأقل من 30 تعني أن المستثمرين يشعرون بالثقة حيال تحركات السوق. في شهر مارس 2020 أثناء القلق بشأن تأثير تفشي وباء كورونا كوفيد-19 على الاقتصاد العالمي، ارتفع مؤشر VIX حتى وصل إلى 82.69 وهو أعلى مستوياته ارتفاعًا، أثناء انهيار أسواق البورصة حول العالم.

اتجه المستثمرون خلال فترات التقلب الشديد إلى بيع الأسهم وشراء أصول آمنة، والتي تعتبر أكثر استقرارًا في أوقات الأزمات، مثل سندات الخزانة الأمريكية أو الذهب. ترتبط المستويات المرتفعة لمؤشر VIX عادةً بالأداء الضعيف لسوق البورصة، أي أن المؤشر يمكنه أن يكون أداة مفيدة للمتداول الراغب في التحوط أو البيع على المكشوف. يمكن تداول مؤشر VIX أيضًا كعقد فروقات، ولكن لا يتيح كل الوسطاء ذلك.

كيف اخترنا أفضل الوسطاء لتداول مؤشر VIX؟

يعد مؤشر VIX جزءًا من الأصول المالية من فئة المؤشرات، والتي يقدمها وسطاء عقود الفروقات على الإنترنت. ونحن لدينا فريق خبير متخصص في تقييم وسطاء عقود الفروقات حتى لا تضطر أنت لذلك. يفحص فريق خبرائنا بدقة كل وسيط في 7 مجالات مختلفة، باستخدام أكثر من 200 مقياس فردي. نحن نقضي مئات الساعات سنويًا في البحث والتدقيق في الوسطاء لضمان ألا نوصي إلا بأفضل الوسطاء.

أولويتنا في هذه المجالات السبعة دومًا هي التنظيم والتكاليف. وهي أولويتنا لأن المتداول يرغب في معرفة أن الوسيط جدير بالثقة ولا يطالبه بدفع أموال أكثر من اللازم. يغير الوسطاء المنتجات التي يقدمونها باستمرار، ولذا نحن نحرص على تحديث تقييماتنا ومراجعاتنا أولاً بأول بأحدث البيانات. يمكنك معرفة المزيد بشأن عملية المراجعة الشاملة لدينا هنا.

فوائد تداول مؤشر VIX؟

على عكس المؤشرات الأخرى مثل S&P 500 وFTSE التي تعد بمثابة مجموعات من أسهم الشركات، فإن VIX هو مؤشر تقلب، وترتفع نتيجة مؤشر VIX عادة حينما يتزايد عدم استقرار السوق. وفي المقابل إذا انخفضت نتيجة مؤشر VIX فهذا يدل على أسواق مستقرة وزيادة في مؤشر S&P 500.

يستخدم المتداولون مؤشر VIX عادةً لتحوط محافظهم الاستثمارية في حالة انكماش السوق. على سبيل المثال، إذا اشتريت أسهم في شركة أمريكية ولكنك تريد تعويض الخسائر المحتملة في حالة انكماش السوق، فحينها ستشتري مؤشر VIX. لأن شراء مؤشر VIX قد يوازن الخسائر التي قد تتعرض لها، ويحميك من التعرض لتقلبات السوق. يمكن لمؤشر VIX تقليل المخاطر الإجمالية وتعظيم العائدات، لأن علاقته عكسية بفئات الأصول الأخرى.

يتوقع بعض المتداولين أيضًا اتجاه مؤشر VIX نفسه بدلاً من استخدامه للتحوط. فهم قد يقومون ببيع أو شراء العقود الآجلة أو خيارات عقود الفروقات الخاصة بـVIX بناءًا على تصورهم لتقلبات السوق.

ديناميكيات تداول التقلب

قبل تداول مؤشر VIX عليك فهم كيفية اختلاف تداول التقلب عن التداول التقليدي لعقود الفروقات. فالتقلب مقياس لحركة أسعار الأصل (وفي هذه الحالة، الحركة المتوقعة لمؤشر S&P 500 خلال الثلاثين يوم القادمين)، وليس مقياسًا للسعر نفسه. ولذا فإنك لا تركز على اتجاه التغيير أثناء تداول التقلب، بل تحاول توقع إلى أي مدى سيتحرك السوق، وكم مرة ستحدث هذه التحركات.

وكما ذكرنا، فإن هناك علاقة عكسية قوية بين مؤشر VIX ومؤشر S&P 500. أي أنه كلما ارتفعت مستويات مؤشر VIX، فعلى الأرجح ستنخفض مستويات مؤشر S&P 500، وحينما تنخفض مستويات مؤشر VIX، على الأرجح سترتفع مستويات مؤشر S&P 500.

شراء أو بيع مؤشر VIX

حينما تبدأ صفقة باستخدام بمؤشر VIX، يمكنك أن تشتري أو تبيع. إذا قمت بالشراء، فهذا معناه أنك تعتقد حدوث زيادة في التقلب، وإذا قمت بالبيع فهذا معناه أنك تعتقد أنه سينخفض. وبالرغم من وجود علاقة عكسية قوية بين مؤشر VIX ومؤشر S&P 500، فإن متداولي التقلب لا يهتمون بارتفاع أو انخفاض سعر S&P 500، بقدر جنيهم للربح في حالة الانخفاض أو الارتفاع معًا.

شراء مؤشر VIX

يختار المتداولون عادةً شراء VIX أثناء فترات عدم الاستقرار المالي، حين ينتشر الخوف وعدم اليقين في السوق. على سبيل المثال، إذا كنت قد قمت بشراء VIX أثناء بداية تفشي جائحة كورونا حينما وصلت نتيجة المؤشر 82.7 تقلب لكل سنت، كنت ستجني أرباحًا هائلة.

بيع مؤشر VIX

يقوم المتداولون ببيع الأصول أثناء فترات التقلب المنخفض، وحينما يتوقعون ارتفاع قيمة مؤشر S&P500 بشكل عام. حيث تؤدي أسعار الفائدة المنخفض والنمو القليل للسوق إلى نمو بمعدل ثابت لأسعار أسهم S&P500، ولذا يبيع المتداولون مؤشر VIX لأنهم يتوقعون ثبات انخفاض التقلبات في هذه الظروف. ومع ذلك يمكن للبيع أن يكون عملية محفوفة بالمخاطر، حيث يمكن للخسائر أن تكون وخيمة إذا ارتفعت التقلبات بشدة.

فوائد ومخاطر تداول عقود فروقات VIX

فوائد تداول عقود فروقات VIX

يتيح تداول VIX للمتداولين توليد الأرباح من التقلب المتوقع لمؤشر S&P 500. وهو لديه فوائد عديدة أخرى:

1. المرونة والسهولة: يمكن للمتداول فتح حساب مع وسيط وتداول عقد فروقات VIX باستخدام رأس مال قليل نسبيًا. ويمكنه فتح أو إغلاق الصفقات في أي وقت خلال يوم التداول واختيار حجم التداول المناسب له.
   
   
2. البيع أو الشراء: يمكنك باستخدام مؤشر VIX توقع تحركات الأسعار في الاتجاهين. يشتري المتداول بشكل عام المؤشر حين ينتشر عدم اليقين في الأسواق، لأن عدم اليقين يؤدي على الأرجح إلى انتشار الخوف وزيادة التقلب. وعلى نحو مماثل، فحين يشعر المستثمرون بالثقة، على الأرجح ينخفض التقلب، وبذلك فإن المتداول الذي يبيع المؤشر قد يجني الربح.
   
   
3. الرافعة المالية: يتيح وسطاء عقود فروقات VIX للمتداول استخدام الرافعة، وهذا يعني أنه يمكنه التداول باستخدام أموال مبدئية أقل مما كان سيحتاجه لتداول العقود الآجلة أو الخيارات الخاصة بـVIX بشكل مباشر. وبإمكان ذلك تعظيم العائدات المحتملة، وأيضًا تعظيم الخسائر المحتملة، ولذا من المهم استخدام الرافعة بحكمة وحد المخاطر بعناية.
   
   
4. التكاليف الأقل: بإمكان تداول عقود فروقات VIX أن يكون أرخص من تداول العقود الآجلة أو الخيارات الخاصة بـVIX، لأن تداول عقود الفروقات يكلف رسومًا أقل للمعاملات، بدون الحاجة لدفع التمويل الهامشي. ومع ذلك على المتداول معرفة أن هناك تكاليف أخرى قد تصاحب تداول عقود الفروقات، مثل رسوم التبييت لليوم التالي.
   
   
5. استراتيجيات التداول المتنوعة: يمكن استخدام عقود فروقات VIX في استراتيجيات التداول المتنوعة، مثل توقع ارتفاع التقلبات في السوق، والتحوط في حالة انكماش السوق، واستغلال أوجه قصور السوق.

عيوب ومخاطر تداول VIX عبر عقود الفروقات

هناك فوائد عظيمة لاستخدام عقود الفروقات لتداول VIX، ولكن هناك أيضًا مخاطر لا يستهان بها يجب أن يعلمها المتداول قبل تداول هذه المنتجات المالية المعقدة.

1. الرافعة: حين تقوم بالتداول باستخدام الرافعة، فأنت فعليًا تقترض المال من الوسيط لزيادة حجم الصفقة. وكما يزيد ذلك من احتمالية زيادة الأرباح، فأنه أيضًا يزيد من مخاطر الخسارة. وقد تتكبد خسائر فادحة إذا تحرك السوق عكس ما تريد.
   
   
2. المراقبة المستمرة: عليك أن تتوخى الحذر دومًا من أي تغيير محتمل في الصفقة. حيث يمكن للإعلانات الإخبارية والفعاليات الاقتصادية الأخرى أن تزيد من التقلب بشكل كبير. وقد يؤدي ذلك إلى تغيرات سريعة في الأسعار، والتي تؤدي بدورها إلى تغير سريع في رصيد حسابك. ويحدث ذلك على الأخص إذا قمت بصفقة بيع VIX.
   
   
3. من السهل تحمل الكثير من المخاطر: تتسم تكاليف تداول VIX بالانخفاض بسبب الرافعة، ولهذا فمن السهل أن ينتاب المتداول شعور زائف بالأمان، وإجراء صفقات تداول بدون تعقل.
   
   
4. سيولة محدودة: عقود فروقات VIX بها سيولة أقل من الأصول المالية الأخرى، مثل أزواج العملات الأساسية أو مؤشرات الأسهم. وقد يؤدي ذلك إلى قيم أعلى للسبريد أو هامش العرض والطلب، والانزلاق السعري، وصعوبة في إجراء الصفقات بالأسعار المطلوبة.

دور وسطاء عقود الفروقات في تداول مؤشر VIX

يلعب الوسطاء دورًا في تسهيل تداول VIX. فهم بمثابة الجهات الوسيطة بين المتداول والبورصة، ويقومون بإجراء الصفقات بالنيابة عن عملائهم. يقدم الوسيط للمتداول المنصات والأدوات والمصادر اللازمة لتحليل اتجاهات السوق، وإجراء صفقات التداول، وإدارة حسابات التداول.

يقدم الوسطاء أيضًا الرافعة ليستفيد المتداول من إجراء صفقات تداول بقيمة أكبر باستخدام رأس مال صغير. قد يقدم الوسيط خدمات أخرى أيضًا، مثل المصادر التعليمية وخدمة العملاء.

نقاط هامة يجب أخذها في الاعتبار أثناء اختيار وسيط لتداول مؤشر VIX

هناك نقاط عديدة يجب أخذها في الاعتبار أثناء اختيار وسيط لتداول مؤشر VIX:

1. التنظيم: يجب أن تحرص على أن يكون الوسيط مرخص وجدير بالثقة. حيث يخضع الوسطاء المرموقين إلى تنظيم جهات مالية مثل هيئة الرقابة البريطانية FCA وهيئة الرقابة الأسترالية ASIC ولجنة الأوراق المالية والبورصات القبرصية CySEC. تأكد من أن الوسيط يحمل رخصة تنظيم، وبعدها تأكد مع جهة التنظيم من أن الرخصة سارية المفعول.
   
   
2. منصات التداول: يجب على المتداول اختيار وسيط يقدم مجموعة من منصات التداول المستقرة وسهلة الاستخدام. فيجب أن تقدم منصات التداول خصائص مفيدة مثل المؤشرات التقنية، وأدوات الحد من المخاطر، وأدوات متعددة للرسم البياني. والمنصات الخارجية مثل ميتاتريدر 4 وميتاتريدر 5 وcTrader تحظى برواج لدى المتداولين لأنها متاحة لدى أغلب الوسطاء، ويكون بإمكان المتداول تخصيص المنصة وحفظ الإعدادات إذا رغب في الانتقال إلى وسط آخر.
   
   
3. رسوم التداول: تشتمل رسوم التداول على السبريد، والعمولة، ورسوم التبييت لليوم التالي. يجب أن ينشر الوسطاء رسوم التداول على مواقعهم الإلكترونية، وعلى المتداول اختيار الوسيط ذو السبريد والعمولة الأقل، لأن هذه الرسوم قد تؤثر بشكل كبير على معدل الأرباح.
   
   
4. الرافعة: على الوسيط أن يقدم خيارات مرنة للرافعة عند تداول مؤشر VIX. يمكن للرافعة تعظيم الأرباح وفي نفس الوقت تعظيم المخاطر، ولذا يجب على المتداول اختيار الرافعة المناسبة لاستراتيجية التداول ومعدل المخاطر المناسب له.
   
   
5. خدمة العملاء: يجب على الوسيط تقديم خدمة عملاء ممتازة عبر قنوات متعددة، بما في ذلك الدردشة الحية والبريد الإلكتروني والهاتف. بحيث يتمكن المتداول من الاتصال بالوسيط في أي وقت لتلقي المساعدة الفورية والمفيدة.
   
   
6. المواد التعليمية والبحث: ينبغي على الوسيط تقديم مصادر تعليمية ومواد بحثية لمساعدة المتداول في تحسين مهاراته، والبقاء على اطلاع دائم بشأن تطورات السوق. وقد يشتمل ذلك على الندوات الإلكترونية والدروس التعليمية وتحليل السوق وعلامات التداول.
   
   
7. عمليات السحب والإيداع: ينبغي على الوسيط تقديم خيارات سحب وإيداع آمنة وفعالة، بما في ذلك التحويلات البنكية، وبطاقات الائتمان والسحب، والمحافظ الإلكترونية. وينبغي على المتداول أيضا تفقد سياسة سحب الوسيط والأوقات التي تستغرقها العمليات.

استخدام مؤشر VIX كأداة للحد من المخاطر

يمكن استخدام مؤشر VIX أيضا كأداة للحد من المخاطر؛ لأن مؤشر VIX يقدم معلومات بشأن المستويات المتوقعة لتقلب السوق، وبإمكانه المساعدة في تحديد حجم صفقات التداول. فمن الحكمة تقليل حجم اللوت أثناء فترات زيادة التقلبات (مستويات VIX العالية)، وفي المقابل يمكنك زيادة حجم اللوت أثناء فترات انخفاض التقلبات (مستويات VIX المنخفضة).

بيان مخاطر فوركس

لا يناسب تداول الفوركس وعقود الفروقات جميع المستثمرين، فهو ينطوي على مستوى عالٍ من المخاطر على استثمارك، فإن بين 75% و90% من مستثمري التجزئة يخسرون المال في تداول هذه الأصول.

تشتمل العوامل التي تزيد مستوى مخاطر معاملات الفوركس وعقود الفروقات على: الرافعة وتقلب السوق والانزلاق الناتج عن عدم وجود سيولة، والمعرفة أو الخبرة غير الكافية في مجال التداول، وعدم وجود حماية تنظيمية للعملاء. ويجب أن يمتنع المتداولون عن إيداع أي أموال ليست فائضة عن حاجتهم. لأنهم دائمًا يخاطرون بخسارة الأموال التي يستثمرونها مهما كان مستوى معرفتهم أو ثقتهم. (اعرف المزيد عن ذلك من هيئة الرقابة البريطانية FCA أو هيئة الرقابة الأسترالية ASIC).

نهج التقييم والمراجعة المتبع

نقدم تقريرنا بشأن حالة السوق ودليل وسطاء عقود الفروقات الذين يجب عليك تجنبهم، بناءً على أبحاثنا المكثفة بشأن خدمات أكثر من 180 وسيط فوركس. وهذه الموارد تساعد المتداول في إيجاد أفضل وسطاء فوركس، وتفادي أسوأهم. ولقد توصلنا إلى هذه الموارد باستخدام أكثر من 200 معلومة وتفصيلة عن كل وسيط، واستغراق أكثر من 3000 ساعة في البحث. وقد أجرى فريقنا الخاص كل هذه الأبحاث على حدى: اختبار الوسطاء، جمع المعلومات عن ممثلي الوسيط، والتدقيق في المستندات القانونية. اعرف المزيد عن طريقتنا في تقييم الوسطاء.

فريق التحرير

كريس كاماك

مدير المحتوى

انضم كريس إلى الشركة في عام 2019 بعد أن حاز على عشر سنين من الخبرة في البحث والتحرير والتصميم، في المنشورات المالية والسياسية. حيث ساعدته خلفيته في منحه معرفة عميقة بالأسواق المالية الدولية، والظروف الجغرافية والسياسية التي تؤثر عليهم. يتمتع كريس بعين ثاقبة في التحرير، وشهية نهمة للشؤون المالية والسياسية الحالية. يضمن كريس أن محتوانا في جميع مواقعنا مطابقة لمعايير الجودة والشفافية المتوقعة لدى قرائنا.

 أليسون هايردال

كاتبة محتوى مالي خبيرة

انضمت أليسون إلى فريق الكتَّاب في عام 2021. وهي لديها شهادة طبية مع التركيز بشكل خاص على العلاج الطبيعي، وحازت على بكالوريوس في علم النفس. ولكن اهتمامها بتداول الفوركس وحبها للكتابة أدى لتغيير مسيرتها المهنية، وهي الآن تحوز على أكثر من 8 سنين من الخبرة في البحث وتطوير المحتوى. وهي قد اختبرت وقيمت أكثر من 100 وسيط وتتميز بفهم متميز لعالم تداول الفوركس

 

أيدا هيرمانسن

كاتبة مالية

انضمت أيدا إلى فريقنا ككاتبة مالية في عام 2023. وهي حاصلة على دبلوم في التسويق الرقمي، ولديها خبرة في كتابة المحتوى ومحسنات محركات البحث SEO. وبالإضافة إلى موهبتها في الكتابة والتسويق، تهتم أيدا أيضًا بالعملات المشفرة وشبكات البلوكتشين. وقادها اهتمامها بتداول العملات المشفرة إلى شغفها بالتحليل التقني للفوركس وتحركات الأسعار. تواظب أيضًا على تنمية مهاراتها ومعرفتها في مجال تداول الفوركس، وتراقب عن كثب وسطاء الفوركس الذين يقدمون أفضل أجواء تداول للمبتدئين.