Forex là gì?

FX Author Bởi Jeffrey Cammack Author Information Cập nhật: 17 04 2020

Forex (hay còn gọi Ngoại hối) là việc trao đổi một loại tiền tệ để lấy một loại tiền tệ khác, hầu hết sự trao đổi này diễn ra trong thị trường Forex, một thị trường phi tập trung mở cửa 24 giờ một ngày, Thứ Hai đến Thứ Sáu. Vì thị trường Forex là phi tập trung, nên nó không dựa vào sự trao đổi mà thay vào đó hoạt động thông qua một mạng lưới các ngân hàng quốc tế.

Thị trường Forex là thị trường lớn nhất thế giới với khối lượng giao dịch hằng ngày vào khoảng 5 nghìn tỷ USD. Do có quá nhiều tiền tệ được giao dịch liên tục, nên tỷ giá hối đoái luôn biến động, và các nhà giao dịch Forex tìm kiếm cơ hội tận dụng sự biến động này.

Mặc dù thị trường Forex hoạt động 24 giờ một ngày, sự biến động thường đạt đỉnh trong giờ mở cửa bình thường của thị trường chứng khoán tại Sydney, Tokyo, New York và London. Khối lượng giao dịch lớn nhất nhìn chung thường xuất hiện tại lúc giao nhau của giờ mở cửa London và New York.

Tôi nên giao dịch Forex ở đâu?

Những gì ảnh hưởng đến tỷ giá?

Như mọi thị trường, giá của tiền tệ được thiết lập bởi cung và cầu. Nhưng sự biến đổi liên tục của cung và cầu của hàng tá loại tiền được giao dịch thường xuyên làm thị trường Forex phức tạp hơn cả. May mắn thay, có vài chỉ báo mà nhà giao dịch có thể dùng để giúp họ dự đoán biến động của giá.

Chính sách kinh tế của Ngân hàng Trung Ương

Chính sách kinh tế quốc gia, đặt ra bởi các ngân hàng trung ương như Ngân hàng Anh tại Anh Quốc hay Cục dự trữ Liên Bang của Hoa Kỳ, có thể gây tác động lớn đến giá tiền tệ. Tiếp nối cuộc khủng hoảng 2008, một số ngân hàng trung ương tham gia nới lỏng định lượng, hoặc tăng nguồn cung tiền tệ đang lưu hành, điều này làm giá tiền tệ giảm. Mặt khác, tăng lãi suất (thường dùng để chống lạm phát) sẽ làm giá tiền tệ tăng vì nó dẫn đến việc tăng nguồn cầu từ nhà đầu tư.

Việc chính sách kinh tế thay đổi mà không có cảnh báo có thể gây ra những sự biến động lớn về giá trị đồng tiền. Vào năm 2015, Ngân hàng Quốc gia Thụy Sỹ (SNB) đột ngột bỏ neo giữ đồng Franc Thụy Sĩ với đồng Euro mà không có có bất kỳ cảnh báo nào. Điều này dẫn đến sự tăng mạnh trong giá trị của đồng franc so với euro – dịch chuyển từ 1.2 CHF/EUR tới 0.86 trong vòng vài giờ sau khi có tin.

Các sự kiện hiện tại

Sự kiện hiện tại cũng có thể ảnh hưởng giá của đồng tiền. Sự thất bại của Brexit tại Anh là một ví dụ hoàn hảo: Các nhà đầu tư lớn muốn chuyển tiền vào những nền kinh tế mạnh và dễ đoán; và do sự không chắc chắn của Brexit còn tiếp tục, các nhà đầu tư tổ chức đã chuyển vốn của họ khỏi quốc gia, làm giảm nguồn cầu đồng GBP và làm nó mất giá trị. Rồi khi Quốc hội Anh có vẻ đã đồng ý về thỏa thuận Brexit, giá của đồng GBP lại tăng.

Bạn có thể thấy hiệu ứng này ở bất kỳ nơi đâu trên thế giới, nếu có một mẩu tin kinh tế có vẻ tốt về một quốc gia dân tộc xuất hiện, đồng tiền của nó sẽ tăng giá trị. Nếu tin đó là xấu, giá trị đồng tiền sẽ giảm. Theo quy luật, sức khỏe nền kinh tế của một quốc gia càng tốt, thì đồng tiền của nó sẽ càng mạnh và ổn định hơn.

Giao dịch Forex hoạt động như thế nào?

Thay vì nghĩ rằng Forex là trao đổi tiền tệ, tốt hơn là hãy nghĩ về nó giống như bất kỳ thị trường nào khác. Trong thị trường chứng khoán, chẳng hạn, bạn mua một tài sản (cổ phiếu) bằng tiền tệ. Trong trường hợp giao dịch Forex, đơn giản là tài sản bạn mua cũng là một loại tiền tệ. Trừ khi bạn là một ngân hàng lớn hoặc nhà đầu tư tổ chức, giao dịch Forex là một dạng của giao dịch Hợp đồng Chênh lệch (Contract for Difference – CFD). Giao dịch CFD là việc đầu cơ vào giá trị của một tài sản – nhà giao dịch không nắm quyền sở hữu bản thân tài sản đó. Điều này cũng cho phép nhà giao dịch đầu cơ vào sự tăng hoặc giảm giá trị của một tài sản.

Một giao dịch Ngoại hối có bốn thành phần chính – tài sản, kích cỡ của giao dịch, giá, và hướng dịch chuyển (mua hoặc bán). Mỗi thành phần là độc nhất và ảnh hưởng đến lợi nhuận của giao dịch.

Tài sản: Cặp tiền tệ

Trong giao dịch Forex, tài sản luôn luôn là một nhóm hai loại tiền tệ được gọi là cặp tiền. Tiền tệ được báo giá theo cặp, và hai loại tiền tệ trong một cặp được mua và bán cùng một lúc. Một cặp tiền ví dụ là EUR/USD (euro/đô-la Mỹ).

3 CẶP TIỀN PHỔ BIẾN

Đồng tiền thứ nhất trong mọi cặp được gọi là đồng tiền cơ sở hay đồng tiền yết giá và đồng tiền thứ hai được gọi là đồng tiền định giá. Trong cặp ZAR/USD, đồng Rand là đồng tiền cơ sở và đồng đô-la Mỹ là đồng tiền định giá.

Đồng tiền cơ sở, Đồng tiền định giá

Giá: Báo giá Forex

Giá trị của một đồng tiền được gọi là báo giá (quote) hoặc giá. Vì tiền tệ luôn được báo giá theo cặp, nên giá trị của đồng tiền định giá sẽ được định giá theo mối quan hệ với đồng tiền cơ sở.

Ví dụ, nếu cặp EUR/USD được báo giá là 1.1332, vậy nghĩa là 1 euro có thể đổi được 1.1332 đô Mỹ. Trong Forex, sự thay đổi giá của một đồng tiền liên quan đến một đồng tiền khác là thứ tạo ra lời nhuận hoặc thua lỗ.

Giá: Báo giá Forex

Pip: Tính toán sự biến động giá

Sự dao động giá (hay còn gọi là sự khác biệt giữa hai giá) thường được đo và thể hiện bằng đơn vị pip. Một pip là sự thay đổi nhỏ nhất trong giá trị của một cặp tiền và được đo tại số thập phân thứ 4; chẳng hạn, nếu cặp EUR/USD giao dịch tại 1.1332, giá tăng một pip sẽ dịch chuyển tỷ giá lên 1.1333.

Có những trường hợp ngoại lệ cho quy tắc này, đáng chú ý nhất là những cặp tiền Yên Nhật, chẳng hạn như USD/JPY, trong đó một pip được đo tại chữ số thập phân thứ 2.

Hãy tự tính nó!

Để tính lợi nhuận bằng pip, hãy dùng phương trình sau. Lợi nhuận bằng pip = Sự thay đổi giá trị bằng pip – Chênh lệch giá bằng pip.

Báo giá và chênh lệch giá: Giá chào bán, giá đặt mua và chi phí giao dịch

Giá trị của một cặp tiền được thể hiện theo một hệ thống báo giá hai giá: Một giá là để mua – còn gọi là trường vị – và được gọi là giá chào bán (của thị trường), nó sẽ cao hơn giá thị trường một chút. Giá còn lại là để bán – còn gọi là đoản vị – và được gọi là giá đặt mua (của thị trường), nó sẽ thấp hơn giá thị trường một chút. Giá này được thiếp lập bởi sàn giao dịch của bạn và sự khác biệt giữa chúng được gọi là chênh lệch giá (spread).

Tốt nhất là hãy xem chênh lệch giá như tiền phí cho sàn để dùng nền tảng giao dịch của họ. Chênh lệch giá được đo bằng pip và thường là thành phần lớn nhất trong chi phí giao dịch của bạn. Chênh lệch giá của mỗi cặp tiền thường khác nhau và bị ảnh hưởng bởi các nhân tố như thanh khoản của cặp tiền đó, chi phí và lợi nhuận của sàn và loại sàn giao dịch. Vài sàn giao dịch có chênh lệch giá rất nhỏ, thường là dựa trên tỷ giá liên ngân hàng, và trong trường hợp này bạn sẽ phải trả phí hoa hồng cho mỗi giao dịch.

Đây là một ví dụ về chênh lệch giá 1 pip của cặp EUR/USD:

  • Giá đặt mua:1.1332
  • Giá chào bán:1.1333

Giá bán trừ giá mua = 0.0001 = 1 pip.

Cỡ giao dịch: Lô, lô mini, lô micro và lô nano

Kích thước hay còn gọi khối lượng của giao dịch được đo bằng lô (còn gọi là lot). Cũng tương tự như việc chứng khoán được đo bằng cổ phiếu, và vàng được đo bằng ounce.

Cỡ giao dịch

Một lô chuẩn là 100.000 đơn vị của cặp tiền tệ. Vậy, nếu bạn mua một lô chuẩn của cặp EUR/USD, bạn đang vào một giao dịch trị giá 100.000 euro (nhiều hơn 100.000 USD). Một lô mini là 10.000 đơn vị của một cặp. Một lô mini của cặp EUR/USD trị giá 10.000 euro. Một lô micro là 1.000 đơn vị của một cặp. Một lô micro của cặp EUR/USD trị giá 1.000 euro. Trong hầu hết trường hợp, lô micro thường là giao dịch nhỏ nhất bạn có thể đặt, mặc dù vài sàn cũng có lô nano cho các loại tài khoản nhỏ hơn.

Nếu bạn không biết cách tính cỡ lô chính xác cho giao dịch của mình hoặc bạn cần tính giá trị pip cho một cỡ lô nhất định, hãy xem Cách đặt giao dịch Forex đầu tiên của tôi.

Đòn bẩy: khuếch đại mức phơi nhiễm nhưng cũng tăng rủi ro

Giao dịch bằng đòn bẩy liên quan đến việc mượn tiền từ một nhà cung cấp thanh khoản để tăng đáng kể kích thước giao dịch của bạn. Một nhà giao dịch sẽ nạp vào một lượng tiền nhỏ, gọi là ký quỹ (margin), và phần còn lại của giá trị giao dịch sẽ là đòn bẩy. Lợi nhuận hoặc thua lỗ của bạn sẽ dựa trên giá trị hoàn toàn của giao dịch, không chỉ riêng phần ký quỹ.

Hầu hết CFD được giao dịch với đòn bẩy vì chúng cho phép nhà giao dịch mở các vị thế lớn hơn nhiều so với số dư tài khoản của họ thường cho phép.

Đòn bẩy

Sử dụng đòn bẩy cao có thể tăng lợi nhuận tiềm năng của bạn một cách đáng kể nhưng cũng sẽ tăng rủi ro của bạn một cách đáng kể. Các nhà giao dịch sử dụng đòn bẩy quá mức đang phơi nhiễm bản thân họ với những thua lỗ nghiêm trọng.

Sau đây là một ví dụ để diễn tả cách đòn bẩy được dùng để đặt những giao dịch lớn với số vốn nhỏ hơn:

Giả sử bạn có một tài khoản giao dịch nhỏ với 100 USD. Bạn có một đòn bẩy là 1:500. Bạn đặt một giao dịch cỡ 0.1 lô (một lô mini) vào cặp USD/JPY. Một lô mini là 10.000 đơn vị của cặp tiền, nghĩa là giá trị giao dịch của bạn là 10.000USD. Mặc dù giá trị danh nghĩa của giao dịch là 10.000 USD, chỉ 20 USD trong tài khoản của bạn được dùng cho việc mở giao dịch vì đòn bẩy 1:500 nghĩa là bạn cần đặt vào chỉ 0.2%* giá trị danh nghĩa của giao dịch.

*Ví dụ này chưa tính đến phần ký quỹ thêm được yêu cầu để duy trì vị thế với một khoản lỗ thả nổi.

Hướng giao dịch: trường vị hay đoản vị

Chúng tôi đã nói về vị thế trường vị và đoản vị trước đó, nhưng hãy xem chi tiết ý của chúng tôi là gì.

Các nhà giao dịch CFD có thể đầu cơ vào việc giá trị của một tài sản sẽ giảm hoặc tăng và có khả năng thu được lợi nhuận trong cả hai trường hợp. Thu lợi nhuận từ sự giảm giá trị của một tài sản là đặc tính độc nhất của giao dịch CFD.

TRƯỜNG VỊ VS. ĐOẢN VỊ

Trường vị là thuật ngữ được dùng cho việc mua, khi mà nhà giao dịch suy đoán rằng giá của một đồng tiền cơ sở sẽ tăng so với đồng tiền định giá. Nói đơn giản, bạn sẽ kiếm tiền từ vị thế trường vị (mua) nếu giá của cặp tiền tăng.

Đoản vị là thuật ngữ cho việc bán, khi nhà giao dịch suy đoán rằng giá của một đồng tiền cơ sở sẽ giảm so với đồng tiền định giá. Nói đơn giản, bạn sẽ kiếm tiền từ vị thế đoản vị (bán) nếu giá của cặp tiền giảm.

Ví dụ – giao dịch 1 lô micro cặp EUR/USD

Giả sử như tài khoản giao dịch của bạn có quỹ là 1000 USD và với đòn bẩy là 1:100. Cặp tiền EUR/USD đang giao dịch tại mức 1.20000. Bạn dự đoán đồng EUR sẽ tăng giá so với đồng USD và mua một lô micro tại mức 1.20000. Bạn đặt dừng lỗ tại 1.19000 (100 pip dưới giá vào lệnh) và chốt lời tại 1.23000 (300 pip trên giá vào lệnh). Một lô micro (0.01 lô) trị giá 1000 EUR, tương đương với 1200 USD trong hoàn cảnh này. Vì đòn bẩy trong tài khoản của bạn là 1:100, chỉ 12 USD trong tài khoản của bạn được dùng để mở vị thế này*.

*Cần ký quỹ thêm để duy trì khoản lỗ thả nổi.

Nếu giao dịch của bạn chính xác

Đồng euro mạnh hơn đô-la Mỹ và chạm mức lợi nhuận của bạn tại 1.23000. 1000 euro mà bạn đã mua lúc trước với giá 1200 USD giờ được bán với giá 1230 USD, nghĩa là bạn đã thu về một khoản lợi nhuận là 30 USD.

Cách khác để tính lợi nhuận của bạn là nhân số pip thay đổi với giá trị pip của một lô micro, là 0.10 USD với cặp EUR/USD. Vậy, 300 pip nhân với 0.10 USD tương đương một khoản lợi nhuận 30 USD.

Nếu giao dịch của bạn sai lầm

Đồng euro yếu đi so với đô Mỹ và chạm mức dừng lỗ tại 1.19000. 1000 euro mà bạn đã mua lúc trước với giá 1200 USD giờ được bán với giá 1190 USD, nghĩa là bạn đã lỗ 10 USD cho giao dịch.

Một cách tính lỗ khác là nhân số pip thay đổi với giá trị pip của một lô micro, là 0.10 USD với cặp EUR/USD. Vậy, 100 pip nhân với 0.10 USD tương đương một khoản lỗ 10 USD.

Chiến lược giao dịch: Sử dụng các phân tích

Trong Forex không có chiến lược “toàn thắng” nào cả – chiến lược phù hợp với bạn sẽ tùy thuộc vào tính cách và phong cách sống của bạn.

Mọi chiến lược giao dịch điều cần bạn tham gia phân tích thị trường mới có thể thành công. Phân tích thị trường có thể được gom thành hai loại chính; phân tích cơ bản và phân tích kỹ thuật. 

Phân tích cơ bản

Phân tích cơ bản là việc nghiên cứu các xu hướng kinh tế vĩ mô và ảnh hưởng của chúng lên giá, loại hình phân tích này đòi hỏi một lượng kiến thức dồi dào về kinh tế và các sự kiện hiện tại. Theo nghĩa rộng nhất, các nhà giao dịch phân tích cơ bản cố gắng mua đồng tiền từ những nền kinh tế mạnh với giá thấp và bán đồng tiền của những nền kinh tế hoạt động kém.

Các nhà giao dịch phân tích cơ bản thường dựa vào việc các sự kiện tin tức theo lịch trình làm thay đổi giá tiền tệ. Một ví dụ điển hình là Báo cáo lương phi Nông nghiệp (Non-Farm Payroll – NFP) của Hoa Kỳ; NFP được phát hành vào thứ Sáu đầu tiên mỗi tháng và có chi tiết bao nhiêu việc làm đã được thêm vào hoặc mất đi trong nền kinh tế Mỹ. Nhìn chung, nó được xem là thước đo sức khỏe của nền kinh tế Mỹ và nếu con số cao hoặc thấp hơn dự báo, chúng ta sẽ thấy gia tăng sự biến động trong thị trường Forex.

Phân tích cơ bản có thể khó cho những nhà giao dịch không quen thuộc với các dữ liệu tài chính nhưng đối với những người nắm chắc tin tức tài chính, và hiểu kinh tế vĩ mô, đây là một cách tiếp cận rất thành công.

Phân tích kỹ thuật

Phân tích kỹ thuật là việc dự đoán hành động giá tương lai dựa trên dữ liệu lịch sử của giá. Các nhà giao dịch phân tích kỹ thuật chủ yếu sử dụng các biểu đồ và thường dựa trên một lượng đa dạng các công cụ và chỉ báo giúp họ xác định xu hướng và mẫu hình. Hầu như tất cả phân tích kỹ thuật đều dựa trên lý thuyết Dow, là một bộ các quy tắc được lập ra vào thế kỷ thứ 19 bởi Charles Dow dùng để miêu tả và dự đoán hướng đi của thị trường chứng khoán.

Hình thức phân tích kỹ thuật thường gặp nhất là giao dịch theo hành động giá (Price action), về cơ bản là phân tích hành động của tất cả những người tham gia thị trường khác. Các nhà giao dịch theo hành động giá tin rằng tâm lý thị trường chính là yếu tố tác động chủ yếu đến giá: Họ tin rằng có nhiều lý do cho sự dịch chuyển giá, nhưng quan trọng nhất, chính là phản ứng của các nhà giao dịch với những sự phát triển.

Phân tích kỹ thuật có thể khó học, nhưng một khi bạn đã hiểu rõ những phần cơ bản, nó có thể được áp dụng cho bất kỳ thị trường tài chính nào, không chỉ riêng thị trường Forex.

Công cụ phân tích

Mọi nhà giao dịch giỏi đều sử dụng kết hợp phân tích cơ bản và kỹ thuật để tìm kiếm cơ hội trên thị trường Forex, và có một số công cụ tuyệt vời mà chúng tôi khuyến khích bạn dùng khi bắt đầu:

  • Autochartist: là một dụng cụ phân tích kỹ thuật gọn nhẹ có thể cài trực tiếp vào nền tảng giao dịch của bạn. Nó phân tích xu hướng trong hành động giá và nêu bật các cơ hội giao dịch dựa trên phân tích kỹ thuật tự động qua một lượng lớn các cặp tiền Forex.
  • Trading Central: một cơ sở dữ liệu phân tích mạnh hơn chứa hơn 8000 tài sản, bao gồm chứng khoán, hàng hóa, và các cặp Forex. Phân tích, cả kỹ thuật và cơ bản, cung cấp dữ liệu và chú thích cho từng loại tài sản.
  • TradingView: là một nền tảng tài chính trực quan tiên tiến cũng như một mạng xã hội hoạt động tích cực cho các nhà giao dịch và nhà đầu tư. Thêm vào đó, TradingView có một lượng lớn các biểu đồ HTML5, trình sàn lọc chứng khoán, hàng trăm chỉ báo kỹ thuật được dựng sẵn và bản tin được tích hợp sẵn.

Dù bạn tập trung vào hình thức phân tích nào, những công cụ này sẽ giúp bạn có được sự tự tin và làm những việc khó khăn cho bạn – đặc biệt là về mặt kỹ thuật. Một khi bạn đã bắt đầu hiểu được các phân tích kỹ thuật, có lẽ bạn sẽ muốn chỉnh sửa nền tảng giao dịch của mình với các chỉ báo và bot giao dịch bằng thuật toán để tự động hóa chiến lược giao dịch của bản thân.

Kết luận

Vài thuật ngữ và khái niệm có thể khá khó hiểu lúc đầu nhưng bạn sẽ không mất nhiều thời gian để hiểu khi được thấy nó trong thực tế. Cách tốt nhất để học những điều cơ bản của giao dịch Forex là tập luyện nó qua một tài khoản demo và đặt vài giao dịch.

Chúng tôi vẫn còn rất nhiều thông tin bổ ích cho bạn! Hãy xem qua các bài viết phía dưới để phát triển hơn nữa các kỹ năng và kiến thức của bạn…

Phần cốt yếu

Hãy sẵn sàng cho việc học rất nhiều trước khi giao dịch có lợi nhuận. Bạn cần phải học cách dùng phần mềm, thực hiện phân tích, và quản lý rủi ro trong tài khoản. Chúng tôi có một chuyên mục giáo dục để bạn tiếp tục đọc và khám phá thêm nhiều quy tắc để giao dịch thành công. Đây là vài bài viết phù hợp nhất để có một khởi đầu tốt.

Giao dịch Ngoại hối và các Hợp đồng chênh lệch (CFD) không phù hợp với tất cả các nhà đầu tư và đi kèm rủi ro lớn về việc mất tiền nhanh chóng do đòn bẩy. 75-90% nhà đầu tư lẻ thua lỗ khi giao dịch các sản phẩm này. Bạn nên cân nhắc xem mình có hiểu cách CFD hoạt động không và bạn có thể chấp nhận rủi ro thua lỗ cao hay không.
>