Giao Dịch Báo Cáo Lương Phi Nông Nghiệp (NFP)

Bảng lương Phi Nông nghiệp (Non-farm payrolls, NFP) là một trong những báo cáo kinh tế quan trọng nhất nước Mỹ. Ngày phát hành bản lương có thể là nguồn sinh ra lượng lớn các cơ hội giao dịch. Nó thường được phát hành vào ngày thứ Sáu đầu tiên mỗi tháng vào 8:30 AM giờ New York.

Bảng lương sẽ cho biết có bao nhiêu người đang làm việc trong ngành sản xuất, xây dựng, và công nghiệp hàng hóa ở Mỹ. Dữ liệu này rất quan trọng vì những công việc đó chiếm đến 80% tổng lực lượng lao động ở Mỹ.

Bảng lương Phi Nông nghiệp không bao gồm những người làm việc trong nông trại, nhân viên chính phủ, nhân viên hộ gia đình và những người làm việc cho các tổ chức phi lợi nhuận.

Tại Sao NFP lại Quan Trọng Với Nhà Giao Dịch?

Báo cáo lương Phi Nông nghiệp là một trong những bản tin quan trọng nhất mỗi tháng. Nó quan trọng cho các nhà giao dịch vì nó là chất xúc tác cho các biến động lớn hơn. Một thị trường biến động luôn chứa đầy các cơ hội giao dịch và những món lợi lớn. Đồng thời, nó cũng có thể gây thua lỗ đậm do rủi ro cũng cao hơn. 

Những số liệu về việc làm này nói lên nhiều điều về sức khỏe của nền kinh tế. Đặc biệt nếu các con số cao hơn hoặc thấp hơn nhiều so với mức dự kiến. Kịch bản đó sẽ có tác động lớn và đột ngột lên thị trường tài chính và thị trường Ngoại hối. Những sự thay đổi cực lớn trong giá trị tiền tệ tạo ra nhiều cơ hội tốt để giao dịch, nhưng như chúng tôi đã nói, sự biến động cũng sẽ phóng đại các rủi ro.

Tôi Nên Giao Dịch Những Cặp Tiền Tệ Nào?

Những cặp tiền lớn như EUR/USD, GBP/USD, AUD/USD hay USD/JPY là các lựa chọn được ưa thích khi NFP phát hành. Những cặp tiền lớn thường dịch chuyển khi các nhà giao dịch mua hoặc bán đồng USD dựa trên việc nền kinh tế Mỹ có tốt hay không.

Các nhà đầu tư cũng mua và bán cổ phiếu dựa trên mức tăng trưởng dự kiến trong tương lai, do vậy các chỉ số chứng khoán chính có xu hướng di chuyển nhanh chóng.

Các hàng hóa có liên kết với đồng USD cũng sẽ thay đổi giá trị và tạo ra các cơ hội giao dịch. Một ví dụ điển hình là vàng. Vàng được các nhà đầu tư xem là thiên đường an toàn khi giá USD bị dự đoán giảm. Vì thế, tùy vào các số liệu về việc làm và mức độ tự tin của các nhà đầu tư trong nền kinh tế, giá vàng có thể có sự biến động đáng kể. 

Rõ ràng là các cơ hội giao dịch xung quanh việc phát hành NFP không chỉ giới hạn ở các thị trường Ngoại hối. Một nhà giao dịch giàu kinh nghiệm nên nghiên cứu để tìm ra các cơ hội giao dịch tốt nhất và luôn luôn thận trọng.

Mặc dù biến động tạo ra cơ hội kiếm lời, nó cũng có thể dẫn đến thua lỗ. Vì vậy, khi giao dịch NFP, bạn phải luôn xem xét sử dụng lệnh dừng lỗ để quản lý rủi ro. Chỉ trừ khi bạn là scalper, bạn có thể sẽ muốn đợi tới khi thị trường yên tĩnh hơn rồi mới vào lệnh.

Tôi cũng khuyên bạn nên tránh giao dịch các cặp tiền chéo như EUR / JPY, EUR / AUD, GBP / JPY, v.v .. Các cặp tiền chéo có xu hướng tạo ra những lưỡi cưa (whipsaw) lớn (trục đảo chiều nhanh) và cũng khó dự đoán hơn so với các cặp tiền tệ lớn.

Mẹo Và Lời Khuyên Trong Việc Giao Dịch Báo Cáo NFP

Nhiều nhà giao dịch chuyên nghiệp chọn cách không giao dịch trong khoảng thời gian NFP phát hành vì rủi ro liên quan đến việc sự biến động tăng. Nếu bạn thấy thoải mái với việc tham gia thị trường vào lúc có các thông báo về những tin tức gây biến động cao như vậy, thì có một vài mẹo sẽ giúp bạn có lợi thế.

Điều quan trọng nhất bạn phải nhớ là, sự dịch chuyển một chiều của thị trường luôn là kết quả của một trong hai điều: Các số liệu NFP không như kỳ vọng của thị trường hoặc số liệu NFP cao hơn kỳ vọng của thị trường nhiều lần.

Nếu như số liệu NFP không đạt kỳ vọng, thì điều này sẽ có một tác động tiêu cực lên giá USD và sẽ tạo cơ hội bán các cặp USD. Trong trường hợp ngược lại, nếu như số liệu tốt hơn kỳ vọng, đó sẽ là cơ hội tốt để vào lệnh mua.

Hãy xem ví dụ về số liệu Lương Phi Nông nghiệp ngày 3 tháng Sáu, 2016, số liệu này thấp hơn nhiều so với kỳ vọng một cách bất ngờ. Nhận định chung trong thị trường là sẽ có thêm 159k việc làm mới trong tháng Năm. Tuy nhiên, số liệu rất thấp và chỉ có 38k việc làm mới được tạo ra. Thị trường bán USD một cách mạnh mẽ, nghĩa là những cặp có đô la như EUR/USD sẽ tăng. (xem Hình 1)

Hình 1: Biểu đồ 5 phút EUR/USD

Nếu bạn vẫn chưa vào lệnh trước khi NFP phát hành, cách tốt nhất là hãy vào giao dịch ngay khi có thể sau khi NFP phát hành.

Để làm việc này bạn phải chịu một sự trượt giá không thể khắc phục, bởi vì bản chất của thị trường là dịch chuyển nhiều trong những trường hợp như vậy. Không bao giờ, một nhà giao dịch nên giao dịch trái ngược với thị trường vì ai cũng luôn muốn giao dịch cùng hướng với phản ứng đầu tiên của thị trường.

Cho đến nay đây là viễn cảnh NFP thuận lợi nhất có thể.

Viễn cảnh tốt thứ hai để giao dịch là khi không có sự thay đổi lớn nào trong các con số trong bảng lương. Trong kịch bản này, tốt nhất là bạn nên giao dịch ngược với xu hướng đầu tiên của thị trường, vì xu hướng đầu có khả năng cao là đợt quét stop loss (stop hunt) trước khi xu hướng thật bắt đầu.

Hãy xem một ví dụ khác về số liệu Bảng Lương Phi Nông nghiệp ngày 6 tháng Năm, 2016 khi số liệu NFP không đạt kỳ vọng thị trường và chỉ có 160k công việc, thấp hơn trước đó là 203k công việc.

Trong Hình 2, chúng ta có thể thấy phản ứng ban đầu giống như mong đợi. Một bảng số liệu NFP xấu đồng nghĩa với đồng đô la sẽ thấp hơn dẫn đến EUR / USD cao hơn. Nhưng nó không phải luôn là về các con số. Tốt nhất là hãy xem xét bối cảnh xung quanh số liệu NFP và thêm điều đó vào bức tranh kỹ thuật.

Trong trường hợp này, xu hướng EUR/USD hiện hành đã giảm. Như dự đoán, xu hướng đầu tiên là giả mạo và chúng kết thúc bằng một lưỡi cưa (whipsaw) lớn.

Hình 2: Biểu đồ EUR/USD 1 giờ

Đây không phải là các quy tắc bất di bất dịch. Chúng chỉ là các hướng dẫn và một khi bạn có thêm kinh nghiệm, bạn sẽ trở nên thành thạo hơn trong việc phân tích hành vi giá khi NFP phát hành.

Trên hết, hãy nhớ rằng giao dịch khi phát hành NFP mang thêm rủi ro do tính biến động cao. Vì thế, hãy khôn ngoan điều chỉnh kích thước lệnh trong một môi trường như vậy.

Bảng Lương Phi Nông nghiệp (NFP) có thể được xem tại Cục thống kê lao động Hoa Kỳ.