Phân tích kỹ thuật và phân tích cơ bản

Trong giao dịch Ngoại hối, có hai kiểu phân tích chính: phân tích cơ bản và phân tích kỹ thuật. Không có câu trả lời cho câu hỏi cách phân tích nào tốt hơn, bởi vì điều đó phụ thuộc vào tính cách của nhà giao dịch. Cả hai cách đều cần sự kiên nhẫn và kỷ luật từ nhà đầu tư.

Như đã nói, mỗi cách đều có những khác biệt, ưu và khuyết điểm. Có những sự khác biệt lớn trong hai phương pháp tiếp cận và chúng sẽ quyết định cách nhà giao dịch làm việc.

Phân tích cơ bản là gì?

Phân tích cơ bản là nghệ thuật đo lường giá trị và nghiên cứu nền kinh tế của một tổ chức. Phân tích cơ bản xem xét các điều kiện kinh tế cơ sở của một loại tiền. Theo dõi môi trường kinh tế vĩ mô có thể là một việc mệt mỏi nếu bạn không cập nhật tin tức kinh tế liên tục. Với các nhà giao dịch có kiến thức về tin tức, và hiểu về kinh tế vĩ mô thì đây có thể là một cách tiếp cận mang lại lợi nhuận rất cao. 

Nói chung, các nhà giao dịch mua những đồng tiền của những nền kinh tế mạnh ở giá thấp và bán những đồng tiền ở những nền kinh tế không tốt. Sau đó các nhà giao dịch giữ các đồng tiền đó và hy vọng rằng giá của chúng sẽ tăng trở về giá trị thật. Có thể mất nhiều năm để các đồng tiền bị đánh giá thấp phục hồi và tỷ giá hối đoái tăng.

Là một nhà giao dịch cơ bản, hãy giao dịch một cách thông minh. Nếu bạn không thể làm được điều đó và bị mắc kẹt trong thị trường đi ngang (sideway/ranging), bạn có thể không kiếm được đồng nào trong thời gian dài. Nơi các nhà giao dịch cơ bản kiếm lợi nhuận là xung quanh những sự kiện lớn. Là nhà giao dịch có kiến thức về một sự kiện sắp tới, bạn nên nghiên cứu các kết quả tiềm năng của sự kiện và mở lệnh. Thị trường sẽ biến động trong thời gian xảy ra sự kiện, giá trước và sau sự kiện sẽ thay đổi.

Giao dịch cơ bản cũng tốt hơn cho các nhà giao dịch dài hạn (position trader), những người giữ các giao dịch mở trong thời gian dài. Loại giao dịch này cũng tốt hơn cho những người không có thời gian quản lý các giao dịch. Điều này là bình thường nếu bạn phải làm việc vào ban ngày hoặc có các nghĩa vụ khác cần ưu tiên hơn.

Về vấn đề này, giao dịch cơ bản thích hợp nhất với hai kiểu nhà giao dịch. Hoặc là những người luôn cập nhật các sự kiện tin tức lớn và có khả năng nghiên cứu, hoặc là những nhà giao dịch dài hạn.

Còn nếu bạn có thời gian ngồi trước máy tính và thích phân tích biểu đồ, vậy thì phân tích kỹ thuật có thể là cách tiếp cận tốt hơn với bạn.

Làm thế nào để bắt đầu phân tích cơ bản?

Phân tích cơ bản chủ yếu là về việc nhận thức được các sự kiện tin tức sắp tới, và phản ứng nhanh chóng trước các sự kiện bất ngờ. Đây là vài bài viết để giúp bạn bắt đầu.

• Lịch Kinh Tế: Tấm lịch này sẽ là trung tâm của chiến lượt giao dịch của bạn. Một nhà giao dịch cơ bản luôn luôn biết khi nào các sự kiện lớn sắp xảy ra. Không có thứ gì gọi là một-nhà-giao-dịch-cơ-bản-chưa-kịp-chuẩn-bị-cho-các-sự-kiện.
• Bảng lương Phi nông nghiệp Mỹ (NFP): Nền kinh tế Mỹ là một phần lớn của giao dịch Ngoại hối. Các cặp tiền tệ quan trọng đều có Đô la Mỹ (USD), vì thế bất kỳ tin tức nào có thể ảnh hưởng đến giá trị của nó đều là tin quan trọng. Bảng lương này được phát hành vào 08:30 (New York, Mỹ) ngày thứ Sáu đầu tiên mỗi tháng, và đây thường là một tâm điểm quan trọng đối với các nhà giao dịch cơ bản
• Phân tích EURUSD – Để biết lịch sử của cặp tiền bạn đang giao dịch, vì bạn sẽ thấy những xu hướng theo mùa giống nhau và các biểu hiện được lập lại.

Ví dụ về giao dịch phân tích cơ bản

Đây là một ví dụ về việc, sự phát hành của một Báo cáo lương Phi nông nghiệp (NFP) tích cực có thể ảnh hưởng thị trường như thế nào. Nếu một nhà giao dịch mong đợi báo cáo này cho thấy có nhiều việc làm được tạo ra, ta mở giao dịch trước khi báo cáo được phát hành và vào lệnh mua.

Các nhà giao dịch có nhiều lựa chọn về việc giữ giao dịch mở trong bao lâu, vì việc này sẽ ảnh hưởng đến khả năng sinh lời. Các nhà giao dịch có thể đặt lệnh chốt lời để đóng giao dịch tự động khi lợi nhuận mục tiêu đã đạt. Hoặc có thể tiếp tục theo dõi dữ liệu và cố gắng tăng thêm lợi nhuận, rồi đóng giao dịch bằng tay.

Mặc dù Phân tích cơ bản không dựa theo biểu đồ, việc biết cách đọc biểu đồ để xác nhận rằng giao dịch đang đi đúng hướng chúng ta mong đợi cũng quan trọng. Trong trường hợp bên dưới, chúng ta có thể thấy từ biểu đồ, rằng nhà giao dịch đã thu 100 pips lợi nhuận trong 5 phút, và nếu họ giữ giao dịch lâu hơn, họ có thể thu được 200 pips lợi nhuận. Đây là một giao dịch rất tốt.

Phân tích kỹ thuật là gì?

Nếu nhà giao dịch cơ bản tập trung vào các sự kiện tin tức, thì nhà giao dịch kỹ thuật tập trung vào đọc biểu đồ giá. Các nhà giao dịch kỹ thuật sử dụng nhiều loại công cụ và chỉ số để giúp họ xác định xu hướng và mẫu hình. Điều này cho phép các nhà giao dịch xác định những tình huống mang lợi nhuận cao, là khi các cặp tiền tệ có khả năng cao sẽ dịch chuyển theo một hướng nhất định.

Những nhà giao dịch có kinh nghiệm biết cách chuyển đổi một giao dịch có xác suất cao thành lợi nhuận ngắn hạn. Điều này không liên quan tới việc thị trường đang tăng, giảm hay đi ngang. Trong thực tế, khả năng kiếm lợi nhuận trong bất kỳ thị trường nào là một trong những lợi ích lớn nhất của giao dịch CFD và Forex.

Một lý do phổ biến mà những người không học phân tích kỹ thuật hay đưa ra đó là vì bạn phải ngồi cả ngày trước máy tính để trở nên thành công. Ưu điểm của giao dịch kỹ thuật chính là khả năng kiếm thu nhập ổn định trong bất cứ thị trường nào mà bạn vẫn không cảm thấy là mình có công việc thứ hai.

Làm thế nào để bắt đầu phân tích kỹ thuật?

Đây là vài tài liệu giúp bạn hiểu thêm về những thứ cơ bản.

• Lý thuyết Dow: Lý thuyết Dow là cơ sở của mọi phân tích kỹ thuật, vì thế đây nên là điểm khởi đầu của bạn.
• Biểu đồ: Đây là phần đầu tiên của loạt bài gồm hai phần của chúng tôi về biểu đồ. Nó sẽ cho bạn biết về các loại biểu đồ và cách so sánh khoản thời gian. Phần thứ hai ở đây khi bạn đã sẵn sàng.
• Thiên hướng (Directional bias): Một trong những nguyên lý của lý thuyết Dow phát biểu rằng, thị trường luôn chuyển động theo một hướng cho đến khi một điều gì đó xảy ra ảnh hưởng đến đà của nó. Tại đây, bạn có thể học được cách xác định hướng thị trường đang dịch chuyển.
• Động lượng: Thị trường thay đổi hướng vì bị giảm động lượng/ đà. Một nhà giao dịch kỹ thuật cần phải biết cách theo dõi sự thay đổi động lượng. 

Ví Dụ Về Giao Dịch Phân Tích Kỹ Thuật

Trong ví dụ này, chúng ta sử dụng Chỉ báo động lượng để canh thời điểm thoát giao dịch. Bởi vì thị trường luôn giữ nguyên xu hướng cho đến khi có sự thay đổi động lượng, chúng ta có thể tìm sự thay đổi động lượng báo hiệu rằng thị trường có thể đảo chiều. Đây là một ví dụ về việc y như vậy. Là một nhà giao dịch, chúng ta sẽ đóng giao dịch khi chúng ta thấy sự thay đổi này dù chúng ta biết chúng ta có thể vẫn chưa tối đa hóa lợi nhuận của mình.

Biểu đồ EUR/USD với Chỉ báo Động lượng

Phân Tích Kỹ Thuật So Với Phân Tích Cơ Bản

Cả phân tích kỹ thuật và phân tích cơ bản điều có những giới hạn riêng. Đây là lý do tại sao vài nhà giao dịch chọn cách kết hợp cả hai. Nếu một giao dịch dựa trên cả dữ liệu kỹ thuật và dữ liệu cơ bản thì khả năng thành công sẽ tăng lên một cách đáng kể.

Còn có một trường phái khác tin rằng tất cả những yếu tố cơ bản đều được định giá trong dữ liệu. Điều này nghĩa là bạn chỉ phải đọc dữ liệu kỹ thuật để dự đoán thị trường. Nếu bạn ủng hộ trường phái này thì phân tích kỹ thuật là một dạng giao dịch ưu việt hơn.

Hiệu quả của phân tích kỹ thuật cũng là một nghi vấn. Giả thuyết thị trường hiệu quả phát biểu rằng tất cả thông tin về giá trong quá khứ đã được phản hồi vào giá hiện tại. Nếu đúng là vậy, bởi vì tất cả thông tin trong biểu đồ điều là thông tin cũ, nên chẳng có dữ liệu nào được dùng để đánh bại thị trường. Và như vậy, giao dịch cơ bản là cách duy nhất để dự đoán giá tương lai.

Kết Luận

Tất cả mọi nhà giao dịch thành công đều biết rằng cần phải nghiên cứu, thực hành, và cống hiến để đạt được lợi nhuận hàng tháng ổn định. Dù bạn chọn cách giao dịch nào, bạn cũng phải giao dịch bằng kiến thức và kỷ luật. 

Bạn không cần phải lo lắng về cách tiếp cận nào tốt hơn giữa hai cách. Thay vào đó, bạn có thể tận dụng lợi thế của cả hai. Điều đó sẽ giúp bạn đưa ra các quyết định sáng suốt hơn, và giúp bạn tìm thấy nhiều cơ hội giao dịch hơn.