De bästa ECN-mäklarna 2024

Hur man jämför ECN-mäklare

ECN-mäklare använder höghastighetsnätverk för att hitta den bästa tillgängliga prissättningen och utföra handelsorder så snabbt som möjligt. Varifrån en ECN-mäklare får sin marknadsprissättning och hur snabbt de utför affärer bör alltid övervägas, tillsammans med följande faktorer:

Handelskostnad: Handelskostnaderna på ECN-konton är en kombination av spreaden och courtage. För ett parti EUR/USD brukar handelskonstnaderna hos en ECN-mäklare variera från ca. 6 USD till 18 USD, beroende på handelsvillkor.

Exekveringskvalitet: Ett kombinerat mått som används för att utvärdera exekveringshastighet, glidning och avvisningsfrekvens och beskriver kopplingen mellan mäklaren och marknaden. Högkvalitativa ECN-mäklare har snabba exekveringshastigheter, vilket leder till mindre glidning (slippage) i prissättningen mellan när ordern utförs och när den öppnas, och mindre orderavvisande på grund av otillgängliga motparter. Bättre exekveringskvalitet ger färre oavsiktliga förluster.

Utförandeplatser: ECN-mäklare är aldrig motpart till sina egna kunder, istället använder de sitt nätverk för att göra affärer med tredje part. Dessa tredje parter kallas för utförandeplatser. Ju fler utförandeplatser en ECN-mäklare har, desto mer konkurrens – vilket leder till lägre spreadar och lägre totala handelskostnader.

Finanisella tillgångar: En bra ECN-mäklare kommer att erbjuda sina kunder ett större antal valutapar och andra CFD-tillgångar att handla med. Att ha en begränsad uppsättning tillgångar gör att kunder går miste om handelsmöjligheter.

Reglering: Reglering är oerhört viktigt, därför finns det olika tillsynsmyndigheter som övervakar mäklarens aktiviteter. Mäklare som regleras av FCA (Storbritannien), ASIC (Australien), MAS (Singapore) eller CySEC (Europa) har bättre rykte för tillsyn och säkerställer därmed att man strikt följer protokoll utformade för att skydda kunder och deras affärer.

Handelsverktyg: En del ECN-mäklare erbjuder gratis Virtual Private Server (VPS)-tjänster, vilket garanterar högkvalitativ utförande dygnet runt. Andra handelsverktyg som ofta finns tillgängliga hos de bästa ECN-mäklarna inkluderar indikatorpaket för att hjälpa till med automatiserad handel och analysverktyg som Trading Central eller Autochartist.

Vad står ECN för?

ECN står för Electronic Communication Network.

Vad är en ECN-mäklare?

En ECN-mäklare är en valutamäklare som använder ett elektroniskt kommunikationsnätverk (ECN) för att koppla ihop traders och likviditetsleverantörer. ECN-mäklare agerar alltså  bara mellanhänder och utför inte affärer själva.

Varje gång en kund gör en affär med en ECN-mäklare, samlar de in priser från medlemmarna i detta nätverk och ger kunden den tightaste spreaden tillgänglig för att uppfylla volymkravet. Eftersom de olika likviditetsleverantörerna i detta nätverk konkurrerar om din affär, har ECN-mäklare oftast mycket tighta spreadar – ibland så låga som 0 pips.

ECN-mäklararvoden och courtage

ECN-mäklare tjänar inga pengar på spreaden. Istället  tar de ut ett courtage, en slags avgift för att agera “matchmaker” och hitta en motpart till din affär. Traditionella mäklare (Market Makers) har bredare spreadar eftersom de tar ut sin avgift i spreaden.

Eftersom ECN-mäklare endast fungerar som en mellanhand, tjänar de inte pengar när deras kunder förlorar. Faktum är att det egentligen är tvärtom. Med tiden betalar en framgångsrik kund mer i courtage till en ECN-mäklare, därför ligger det i ECN-mäklarens intresse att deras kunder är lönsamma.

Intressekonflikt

Många traders föredrar att handla med ECN-mäklare eftersom det inte föreligger någon intressekonflikt. De flesta market maker-mäklare handlar nämligen mot sina egna kunder i sin roll som motpart, vilket innebär att de tjänar pengar när deras kunder förlorar. Eftersom ECN-mäklare tjänar pengar på kundens handelsvolym, tjänar ECN-mäklare mer pengar när deras kunder är framgångsrika och handlar i större volymer.

Glidning och re-qoutes

ECN-mäklare har en högre risk för glidning (slippage) och re-qoutes. Eftersom ECN-mäklare förlitar sig på extern likviditet för att matcha kunders affärer, publiceras de inte alltid direkt. Detta kan vara ett problem vid tider med hög volatilitet – vanligtvis efter en stor händelse – eller vid tider med låg likviditet – som när de flesta marknader är stängda. Detta innebär också att marknaden kan gå förbi dina stop-loss-orders, och att dina förluster kan överträffa dina förväntningar.

ECN minsta insättningar

Att sätta upp och underhålla en ECN-mäklare är en dyr affär och ECN-mäklare kräver därför generellt högre minimiinsättningar än traditionella mäklare. 

Vilken är den bästa ECN-mäklaren?

Vi tycker att IC Markets är den bästa ECN-mäklaren. Med några av de lägsta handelskostnaderna i branschen, 20+ likviditetsleverantörer, alla tre stora handelsplattformar och snabbt marknadsutförande vann IC Markets vårt pris för Bästa ECN-mäklare 2021.

Andra höjdpunkter inkluderar 24/7 kundservice, olika copytrading-tjänster och en VPS-tjänst. IC Markets kombinerar ledande ECN-handelsvillkor med regulatorisk tillsyn i världsklass. Läs vår fullständiga recension av IC Markets här.

Vad är skillnaden mellan en ECN-mäklare och en market maker?

Med en ECN-mäklare är motparten till din handel en likviditetsleverantör från mäklarens nätverk. Men med en market maker-mäklare kommer mäklaren själv att vara motparten. Market Makers skapar en konstgjord marknad för sina kunder – därav namnet.

Market Makers är också kända som dealing desk-mäklare, eftersom alla affärer kommer att fyllas till de priser som fastställs av mäklarens interna handelsdisk. Denna affärsmodell, vilket innebär att en market maker alltid kommer att tjäna på sina kunders förluster, genererar en inneboende intressekonflikt som många traders är försiktiga med.

För närvarande är de flesta välreglerade market makers väl ansedda i branschen, trots intressekonflikten, och de vidtar många åtgärder för att säkerställa att deras kunder inte blir orättvist behandlade. Dessa är mäklare som t.ex. IG Markets, FxPro, AvaTrade och XM.

En Market Maker-mäklare är ett något ovanligt val för erfarna valutahandlare, men om du vill ha omedelbart utförande av dina affärer och inte vill behöva betala courtage, är en pålitlig market maker en bra idé.

Hur identifierar man en ECN-mäklare?

Det finns några sätt att kontrollera ifall en mäklare är en ECN-mäklare: beskrivning av sin exekveringsmodell i juridiska dokument, varierande spreadar och avsaknad av handelsrestriktioner (handelsstorlek, stop-loss-gränser, skalpering eller förbud mot Hedgning).

Läs mäklaravtalet

Alla reglerade mäklare är enligt lag skyldiga att publicera ett kundavtal och en orderutförandepolicy som anger deras utförandemetoder. Under vissa omständigheter kan dock en ECN-mäklare också agera som Market Maker, så detta är inte alltid en idiotsäker metod för att bestämma en mäklartyp. Se nedan för ett utdrag från Pepperstones policy som visar att de är en ECN-mäklare.

Kontrollera att Spreadsen är variabla

ECN:s erbjuder tighta spreadar, courtage per handel och variabla spreadarna. Fasta spreadar erbjuds endast av Market Makers, eftersom de inte är hämtade från en dynamisk marknad. Nedan kan du se att Axi publicerar sina live-spreads på sin hemsida, dessa är varierande och är hämtade från deras nätverk av likviditetsleverantörer.

Handelsrestriktioner

ECN-mäklare kommer aldrig att begränsa dina handelsmetoder eller handelsstorlek. Detta innebär att all automatiserad handel, Scalping, Hedging och stora orderstorlekar (vad som helst av 5 lots eller mer) kommer att tillåtas. Om en mäklare begränsar något av dessa är det inte en ECN-mäklare.

Positiv och negativ glidning

Glidning (slippage) är skillnaden mellan utförandepriset och orderpriset vid den tidpunkt då en order görs. Glidning är en normal aspekt av handel med ECN-mäklare, särskilt för order av större storlek och under tider av tunn likviditet och/eller volatila marknadsförhållanden.

Glidning kan påverka din handelsposition både positivt och negativt. Om du bara upplever negativ glidning, använder din mäklare inte en ECN-metod. En välkänd ECN-mäklare är FxPro, som är dedikerad till full transparens och alltid publicerar statistik för glidning, se nedan för siffror för 2022:

Sammanfattning

Även om ECN-mäklare inte har samma intressekonflikt som finns hos market makers, kommer ett courtage alltid att tas ut på dina affärer. ECN-konton kommer också att kräva en högre minimiinsättning – vilket gör dem utom räckhåll för många nybörjare.

Men är ECN-mäklare objektivt sett bättre än market makers? Detta är inte nödvändigtvis fallet. Alla mäklare vi arbetar med är pålitliga och välreglerade och valet av mäklare beror alltid på personliga preferenser. Oavsett om du väljer en ECN-mäklare eller en market maker från våra listor, så kan du vara säker på att du gjort ett bra val.

Vanliga frågor/FAQ

Vad är skillnaden mellan ett ECN-konto och ett standardkonto?

ECN-konton har tightare spreadar än ett standardkonto, men du måste betala ett courtage per handel. Standardkonton har inget courtage, men spreadarna är bredare.

Hur tjänar ECN-mäklare pengar?

ECN-mäklare tjänar pengar genom att debitera ett courtage per handel. Eftersom de skickar prissättningen vidare direkt från sina likviditetsleverantörer tar de inte ut någon avgift i spreaden.

Vilket är bättre, ECN-mäklare eller ECN/STP-mäklare?

En ECN/STP-mäklare är bättre eftersom de har mindre glidning och en snabbare exekveringshastighet än en ren ECN-mäklare.

STP (Straight Through Processing) är metoden för transaktionen – med STP skickas din beställning direkt till motparten genom Financial Information Exchange (FIX)-protokollet. FIX-protokollet minskar exekveringstiden, minskar glidning och säkerställer att handlare får bästa tillgängliga prissättning.

STP-protokollet kan användas av market maker-mäklare såväl som ECN-mäklare, och vissa mäklare använder en hybridformel, där de ibland kommer att vara motpart, och andra gånger använder en extern likviditetsleverantör. Även om detta leder till mindre glidning, betyder det att vissa affärer kommer att ha en intressekonflikt.

I de flesta fall är en hybridmäklare den bästa vägen att gå, eftersom de ger dig flest alternativ.

Riskvarning

Handel med valuta och CFD:er är inte lämpligt för alla investerare eftersom det medför en hög risk: 75-90% av privata investerare förlorar pengar när de handlar med dessa instrument.

Handel med dessa instrument innebär hög risk på grund av följande faktorer: Höga hävstångseffekter, oförutsägbar marknadsvolatilitet, glidning till följd av brist på likviditet, otillräcklig kunskap eller erfarenhet och bristande reglering och skydd för kunder.

Man bör aldrig sätta in mer pengar än man har råd att förlora. Oavsett hur mycket research du har gjort, eller hur säker du känner dig, finns det alltid en betydande risk för förlust. (Läs mer hos FCA eller ASIC)

Vår granskningsprocess

Vår marknadslägesrapport och katalog av mäklare är resultatet av vår omfattande granskning av över 180 Valutamäklare. Det uttryckliga målet med dessa resurser är att hjälpa andra att hitta de bästa valutamäklarna på marknaden – och samtidigt styra bort dem från de värsta. Detta genom att förse dem med korrekt och uppdaterad information.

Med fler än 200 olika mätpunkter som använts för att betygsätta varje mäklare och över 3000 timmar av research och granskning, anser vi att vi har lyckats med vårt mål.

I en värld där handelsvillkor och kundsupport kan variera beroende på var du bor, vill vi med våra mäklarrecensioner också fokusera på den lokala upplevelsen genom att förse dig med information utifrån ditt perspektiv.

All research har utförts av vårt interna expertteam av skribenter, som samlat information från olika företagsrepresentanter, hemsidor och genom att läsa igenom det finstilta. Läs mer om vår granskningsprocess.

Vårt Research & Content Team

 

Chris Cammack
Head of Content

Chris började på företaget 2019 efter 10 år inom forskning och publicering för politiska och finansiella tidningar. Hans bakgrund har gett honom djup kunskap om internationella finansmarknader och hur de påverkas av geopolitiska händelser. Chris har ett skarpt öga för redigering och ett stort intresse för ekonomiska och politiska nyheter. Han säkerställer att vårt innehåll på alla webbplatser uppfyller de standarder för kvalitet och transparens som våra läsare förväntar sig.

 

Alison Heyerdahl
Senior Financial Writer

Alison anslöt till teamet som content skribent 2021. Hon har en medicinsk examen med inriktning på sjukgymnastik samt en kandidatexamen i psykologi, men hennes intresse för valutahandel och hennes kärlek till att skriva fick henne att byta karriär och hon har nu över 8 års erfarenhet av forskning och innehållsutveckling. Hon har testat och granskat 100+ valutamäklare och har en djupgående förståelse för valutahandelsbranschen.

 

Ida Hermansen
Financial Writer

Ida började hos oss som Content Writer våren 2023. Hon har en examen i digital marknadsföring och en bakgrund inom marknadsföring, content och SEO. Utöver sitt intresse för valutahandel har Ida även ett intresse för kryptovalutor och blockchain. Som en del av vårt Content & Research Team håller hon koll på vilka valutamäklare som erbjuder de bästa handelsmiljöerna för nya handlare.