Bästa VIX-mäklarna

Vad är Volatility 75 Index (VIX)?

VIX är det mest bevakade volatilitetsindexet på de globala marknaderna. Den mäter förväntad volatilitet i S&P 500 men är också en barometer för förtroende på den amerikanska aktiemarknaden. VIX beräknas genom att spåra det underliggande priset för S&P 500-optioner, inte själva aktiemarknaden, vilket gör att den på så sätt kan uppskatta volatiliteten för S&P 500 de kommande 30 dagarna.

När VIX-värdet stiger över 30, innebär det hög förväntad volatilitet, vilket indikerar att marknaden tappar i värde.  Däremot antyder ett värde under 30 att investerare i allmänhet är övertygade om goda marknadsutsikter. I mars 2020, mitt i oron över effekterna  på den globala ekonomin i samband med utbrottet av covid-19 hoppade VIX till 82,69. Det är den högsta nivån någonsin och uppstod när börserna runt om i världen kraschade.

Under mycket volatila perioder tenderar investerare att dumpa aktier och köpa tillgångar som anses vara mer stabila i tider av osäkerhet, såsom obligationer eller guld. Höga VIX-avläsningar är vanligtvis förknippade med en sämre börsutveckling, vilket innebär att det kan vara ett användbart verktyg för handlare som vill säkra marknaden. VIX kan också handlas som CFD, även om det inte är alla mäklare som erbjuder möjligheten.

Hur valde vi ut de bästa VIX-mäklarna?

VIX är en del av de tillgångar som finns tillgängliga i indexklassen för finansiella instrument som erbjuds av CFD-mäklare online. För att du ska slippa att behöva göra egna undersökningar, har vi på FxScouts ett erfaret expertteam dedikerat till att utvärdera CFD-mäklare. Vi undersöker noggrant varje mäklare inom 7 olika områden med över 200 individuella mätvärden. Tillsammans investerar vi årligen hundratals timmar för att kunna säkerställa att vi bara rekommenderar de allra bästa i branschen.

Av de sju granskningsområdena ovan, är reglering och kostnader alltid vår högsta prio. Detta eftersom vi vet att det är viktigt för kunder att veta om en mäklare är pålitlig och kunna känna sig trygga med att inte bli överdebiterade eller utsatta för dolda utgifter. 

Mäklare gör ofta förändringar bland de produkter de erbjuder, därför ser vi till att våra recensioner alltid hålls uppdaterade med de senaste uppgifterna. Du kan ta reda på mer om vår djupgående granskningsprocess här.

Varför ska man handla VIX?

Till skillnad från vanliga  index, som S&P 500 eller FTSE, som är en samlad grupp företagsaktier, är VIX ett volatilitetsindex. VIX tenderar därför att stiga med ökad marknadsinstabilitet. På samma sätt så förutspår ett fallande VIX istället stabila marknader och en ökning av S&P 500.

Traders använder ofta VIX för att säkra sina portföljer mot nedgångar på marknaden.Till exempel, om man har en investerar långsiktigt i aktier med mål att de ska öka i värde, men vill kompensera för potentiella förluster om marknaden tar en nedgång, kan man köpa VIX. Att ta en lång position på VIX kan potentiellt balansera ut nedgångar och säkra marknadsexponeringen. Eftersom VIX uppvisar en negativ korrelation med andra tillgångsklasser, kan den minska den totala risken och öka avkastningen.

Vissa traders spekulerar också i riktningen för själva VIX snarare än att använda den som en försäkring. Beroende på hur deras utsikter för marknadsvolatilitet ser kan de välja att positionera sig med långa eller korta positioner i VIX-terminer eller options-CFD:er.

Hur volatilitetshandel fungerar

Innan du handlar med VIX måste du förstå hur volatilitetshandel skiljer sig från vanlig CFD-handel. Volatilitet är ett mått på rörelsen av en tillgångs pris (i detta fall den förväntade rörelsen för S&P 500-indexet under de kommande 30 dagarna) snarare än ett mått på själva priset. Så med volatilitetshandel, spekulerar man i hur mycket marknaden kommer att röra sig och hur ofta den rörelsen kommer att inträffa, snarare än att fokusera på förändringens riktning.

Som tidigare nämnts så är VIX och S&P 500 starkt negativt korrelerade. Det betyder att när VIX ökar kommer S&P 500 sannolikt att falla, och när VIX faller kommer S&P 500 sannolikt att stiga. 

Gå långt eller kort på VIX

När du öppnar en position på VIX kan man välja att antingen ta en lång eller kort position. Om man tar en lång position tror man att volatiliteten kommer att öka; om man tar en kort position tror man att den kommer att minska. Även om det finns en stark negativ korrelation mellan VIX och S&P 500, är volatilitetshandlare inte intresserade av om priset på S&P 500 kommer att stiga eller falla, eftersom de kan dra nytta av båda prisrörelserna.

Långa positioner

Traders väljer ofta en lång position på VIX i tider av finansiell instabilitet, när det finns mycket osäkerhet och rädsla på marknaden. Till exempel, om man hade tagit en lång (köp)position på VIX i början av Covid-pandemin när den nådde en volatilitet på 82,7 procent, hade man kunnat göra en betydande vinst.

Korta positioner

Traders väljer att ta korta positioner under tider med låg volatilitet och när de förväntar sig att S&P500 ska stiga i värde. Låga räntor och ekonomisk tillväxt resulterar vanligtvis i en stadig ökning av S&P500:s aktiekurser och att volatiliteten därför kommer att förbli låg under dessa förhållanden. Det kan dock vara riskabelt att “blanka” (sälja kort) VIX, eftersom förlusterna kan bli betydande om volatiliteten skulle öka.

Fördelarna och riskerna med att handla VIX CFD:er

Fördelar:

Att handla med VIX möjliggör för traders att generera vinster från den förväntade volatiliteten i S&P 500-indexet. Det har också många andra fördelar:

Lättillgänglighet och flexibilitet: Traders kan öppna ett konto hos en mäklare och handla på en VIX CFD med en relativt liten mängd kapital. De kan öppna eller stänga positioner när som helst under handelsdagen och välja hur mycket eller lite de vill handla för.

Positionera sig lång eller kort: Man kan spekulera på VIX-prisrörelser i båda riktningarna. Valutahandlare köper indexet långt (håller positionen länge) när osäkerheten ökar på marknaderna eftersom osäkerheten sannolikt kommer att resultera i ökad rädsla och större volatilitet. På samma sätt kommer volatiliteten sannolikt att minska när marknaden känns säker, så traders som säljer (eller positionerar sig kort på) indexet kan då göra stora förtjänster.

Hävstång: Hos en VIX CFD-mäklare finns möjlighet att använda så kallad hävstång, vilket innebär att man kan handla med en mindre initial investering än om man skulle handla VIX-terminer eller optioner direkt. Detta kan förstora potentiell avkastning men också förstora potentiella förluster, så det är viktigt att använda hävstångseffekter klokt och hantera risker noggrant.

Lägre kostnader: Handel med VIX CFD:er kan vara billigare än handel med VIX-terminer eller optioner, eftersom transaktionsavgifterna är lägre och det inte finns något behov av att betala för marginalfinansiering. Traders bör dock vara medvetna om att det kan finnas andra kostnader förknippade med CFD-handel, som swapavgifter, som är en avgift som tas för att hålla en position över natten.

Olika handelsstrategier: VIX CFD:er kan användas i olika handelsstrategier, som att spekulera i volatilitetsrörelser, säkra sig mot marknadsnedgångar eller dra fördel av marknadsineffektivitet.

Nackdelar och risker 

Även om det finns betydande fördelar med att använda CFD:er för att handla med VIX, finns det också avsevärda risker som alla traders bör vara medvetna om innan de handlar med dessa komplexa finansiella produkter.

Hävstång: När man handlar med hävstång, lånar man i princip pengar från sin mäklare för att öka storleken på sin position. Även om detta potentiellt kan öka vinsten, ökar det också avsevärt risken för en förstorad förlust.

Ständig bevakning: Man måste alltid vara uppmärksam på eventuella förändringar i sin position. Nyhetsmeddelanden och andra ekonomiska händelser kan öka volatiliteten avsevärt. Detta kan orsaka snabba prisändringar som gör att saldot på ens konto ändras snabbt. Detta gäller särskilt om du har tagit en kort position.

Det är lätt att ta för stora risker: Eftersom kostnaden för att handla med VIX är såpass låg, på grund av hävstång, är det lätt att vaggas in i en falsk känsla av säkerhet. Då kan råka ta på sig större handelspositioner än vad man egentligen tänkt, vilket inte är ett klokt beslut.

Begränsad likviditet: VIX CFD:er är mindre likvida än andra finansiella instrument, såsom stora valutapar eller aktieindex. Detta kan leda till bredare spreads vid utbud/efterfrågan, glidning (slippage) och svårigheter att genomföra affärer till önskat pris.

En CFD-mäklarens roll vid handel med VIX

En mäklares roll är att agera som en mellanhand mellan handlare och börsen och på så sätt underlätta handel på VIX. Mäklaren förser också handlare med plattformen, verktygen och resurserna som behövs för att analysera marknadstrender, placera affärer och hantera sina investeringar. 

Dessutom erbjuder de handel med hävstångseffekt för att handlare ska kunna dra nytta av större positioner med endast en liten mängd kapital. Mäklare kan också tillhandahålla andra tjänster, såsom utbildningsresurser och kundsupport.

Viktiga faktorer när du väljer en mäklare för handel med VIX

Reglering: Det är viktigt att välja en mäklare som är säker och legitim och som regleras av en ansedd finansiell myndighet. Mäklare som regleras av myndigheter som Financial Conduct Authority (FCA) i Storbritannien, Australian Securities and Investments Commission (ASIC) eller europeiska CySEC tenderar att vara trygga och pålitliga mäklare. I Sverige regleras valutamäklare av Finansinspektionen.

Handelsplattformar: Välj en mäklare som erbjuder en mängd olika stabila och användarvänliga handelsplattformar. Handelsplattformar bör tillhandahålla användbara funktioner som tekniska indikatorer, verktyg för riskhantering och olika diagramverktyg. Tredjepartsplattformar, som MetaTrader 4, MetaTrader 5 och cTrader är populära eftersom de finns tillgängliga hos de flesta mäklare, och traders kan anpassa och spara sina inställningar om de skulle migrera till en annan mäklare.

Handelsavgifter: Handelsavgifter inkluderar spreads, courtage och swapavgifter. Mäklare är skyldiga att publicera sina handelsavgifter på sina webbplatser och traders bör välja mäklare med konkurrenskraftiga spreads och courtage, eftersom dessa avgifter kan påverka lönsamheten avsevärt.

Hävstång: Mäklaren bör erbjuda flexibla hävstångsalternativ för handel med VIX. Eftersom hävstång kan ge både ökad vinst och högre risk så bör man välja en hävstång som passar ens risknivå och handelsstrategi.

Kundsupport: En bra mäklare bör kunna förse sina kunder med utmärkt kundsupport genom olika kanaler, inklusive livechatt, e-post och telefon. Kundservice bör vara tillgänglig, hjälpsam och ge ett trevligt bemötande.

Utbildning och research: En bra mäklare bör tillhandahålla utbildningsresurser och -material för att hjälpa sina kunder att förbättra sina färdigheter och hålla sig informerade om marknadsutvecklingen. Detta kan inkludera webbseminarier, handledningar, marknadsanalyser m.m.

Insättning och uttag: Välj en mäklare som erbjuder bekväma och säkra insättnings- och uttagsalternativ, inklusive banköverföringar, kredit-/betalkort och e-plånböcker. Kontrollera också mäklarens uttagspolicy och handläggningstider.

Hur använder man VIX som ett riskhanteringsverktyg?

VIX kan också användas som ett riskhanteringsverktyg. Eftersom VIX tillhandahåller information om nivåer av implicit volatilitet, kan det hjälpa till i beslut om handelsvolymer. Under perioder med högre volatilitet (höga VIX-nivåer) är det klokt att minska sina partivolymer, medan man under perioder med lägre volatilitet (lägre VIX-nivåer) kan öka sina partivolymer.

Riskvarning

Handel med valuta och CFD:er är inte lämpligt för alla investerare eftersom det medför en hög risk: 75-90% av privata investerare förlorar pengar när de handlar med dessa instrument.

Handel med dessa instrument innebär hög risk på grund av följande faktorer: Höga hävstångseffekter, oförutsägbar marknadsvolatilitet, glidning till följd av brist på likviditet, otillräcklig kunskap eller erfarenhet och bristande reglering och skydd för kunder.

Man bör aldrig sätta in mer pengar än man har råd att förlora. Oavsett hur mycket research du har gjort, eller hur säker du känner dig, finns det alltid en betydande risk för förlust. (Läs mer hos FCA eller ASIC)

Vår granskningsprocess

Vår marknadslägesrapport och katalog av mäklare är resultatet av vår omfattande granskning av över 180 Valutamäklare. Det uttryckliga målet med dessa resurser är att hjälpa andra att hitta de bästa valutamäklarna på marknaden – och samtidigt styra bort dem från de värsta. Detta genom att förse dem med korrekt och uppdaterad information.

Med fler än 200 olika mätpunkter som använts för att betygsätta varje mäklare och över 3000 timmar av research och granskning, anser vi att vi har lyckats med vårt mål.

I en värld där handelsvillkor och kundsupport kan variera beroende på var du bor, vill vi med våra mäklarrecensioner också fokusera på den lokala upplevelsen genom att förse dig med information utifrån ditt perspektiv.

All research har utförts av vårt interna expertteam av skribenter, som samlat information från olika företagsrepresentanter, hemsidor och genom att läsa igenom det finstilta. Läs mer om vår granskningsprocess.

Vårt Research & Content Team

Chris Cammack
Head of Content

Chris började på företaget 2019 efter 10 år inom forskning och publicering för politiska och finansiella tidningar. Hans bakgrund har gett honom djup kunskap om internationella finansmarknader och hur de påverkas av geopolitiska händelser. Chris har ett skarpt öga för redigering och ett stort intresse för ekonomiska och politiska nyheter. Han säkerställer att vårt innehåll på alla webbplatser uppfyller de standarder för kvalitet och transparens som våra läsare förväntar sig.

 

Alison Heyerdahl
Senior Financial Writer

Alison anslöt till teamet som content skribent 2021. Hon har en medicinsk examen med inriktning på sjukgymnastik samt en kandidatexamen i psykologi, men hennes intresse för valutahandel och hennes kärlek till att skriva fick henne att byta karriär och hon har nu över 8 års erfarenhet av forskning och innehållsutveckling. Hon har testat och granskat 100+ valutamäklare och har en djupgående förståelse för valutahandelsbranschen.

 

Ida Hermansen
Financial Writer

Ida började hos oss som Content Writer våren 2023. Hon har en examen i digital marknadsföring och en bakgrund inom marknadsföring, content och SEO. Utöver sitt intresse för valutahandel har Ida även ett intresse för kryptovalutor och blockchain. Som en del av vårt Content & Research Team håller hon koll på vilka valutamäklare som erbjuder de bästa handelsmiljöerna för nya handlare.