Chiến Lược Giao Dịch Dài Hạn Với COT Report

COT Report Là Gì?

COT Report - Commitments of Traders, hay còn gọi là Bản khai báo số lượng giao dịch của các nhà đầu tư cung cấp thông tin về việc ai đang mua và bán các loại hợp đồng tương lai khác nhau và ở mức độ nào. COT Report được phát hành thứ Sáu hằng tuần bởi CFTC và nó bao gồm nhiều phần. Bạn có thể chỉ xem các hợp đồng tương lai, hoặc gồm cả hợp đồng tương lai và các quyền chọn.

COT Report Cung Cấp Thông Tin Gì?

COT Report cho biết vị thế của ba kiểu nhà giao dịch khác nhau trong mỗi thị trường tương lai, được đo vào mỗi lần đóng cửa hôm thứ Ba:

Hình 1: COT Report Yên Nhật – hình mẫu 

Mặc dù COT Report cung cấp dữ liệu với độ trễ 3 ngày, nhưng không thể phủ nhận là thông tin về vị thế giao dịch của hai kiểu nhà giao dịch lớn ở mỗi thị trường được báo cáo đầy đủ vẫn khá ấn tượng và có thể cung cấp cho các nhà giao dịch một số góc nhìn thú vị về hướng giá tiềm năng trong tương lai.

Làm Thế Nào Để Sử Dụng COT Report?

Tiếp theo bạn sẽ học cách dùng COT Report để đánh giá thị trường hiện tại và cách ra quyết định trong thị trường đó. Các nhà giao dịch chuyên nghiệp xem COT Report như một chỉ báo ngược hoặc chỉ báo đồng thuận. Điều đầu tiên bạn muốn biết là ai đang nhúng tay vào thị trường: Các Commercial trader là người mua hay người bán? Hoặc những nhà đầu cơ lớn là người mua hoặc người bán? Một khi chúng ta đã biết ai là người kiểm soát thị trường và so điều đó với dữ liệu lịch sử. Chúng ta chờ đợi vị thế ròng (net position) thay đổi tại mức quá mua hoặc quá bán của thị trường, càng cao càng tốt, trước khi chúng ta hành động dựa trên bất kỳ thông tin nào.

Dùng COT Report Như Chỉ Báo Ngược

Có một thực tế đáng buồn là các nhà giao dịch lẻ đa số thua lỗ và đó là một trong những lý do chính tại sao các nhà giao dịch chuyên nghiệp sử dụng vị thế của những nhà đầu cơ lớn và nhỏ làm chỉ báo ngược. Điều chúng ta muốn tìm là vị thế dư trong nhóm đầu cơ vì chúng ta biết rằng nếu có điều đó không ổn, và thị trường đi ngược lại dự đoán của họ, những nhà giao dịch lẻ và thậm chí cả các quỹ phòng hộ (hedge fund) tuân thủ các quy tắc quản lý rủi ro nghiêm ngặt, cũng đều nhanh chóng phòng hộ vị thế của họ.

Hình 2: Hợp đồng tương lai Yên Nhật

Trong hình 2, chúng ta thấy Hợp đồng tương lai Yên Nhật và COT Report được đánh dấu dưới đáy biểu đồ. Đây là một chiến lược dài hạn liên quan đến việc giao dịch với “dumb money” (những nhà giao dịch cá nhân nhỏ lẻ) hoặc những nhà đầu cơ lớn vì họ sai lầm nhất ở các điểm đảo chiều. Trong ví dụ này, chúng ta thấy các nhà đầu cơ lớn cắt giảm lệnh mua của họ từ đầu Tháng Năm, kéo lượng người tin rằng thị trường tăng giá xuống mức thấp nhất kể từ đầu năm.

COT Report không phải là một công cụ tìm thời điểm (ra vào giao dịch). Đó là một trong những lý do tại sao nó có thể là một công cụ bổ sung cho chiến lược giao dịch của bạn, hoặc bạn có thể đơn giản là dùng mức hỗ trợ và kháng cự để tìm thời điểm thích hợp. Đây là một chiến lược dài hạn, bạn có thể chỉ dùng để đánh đổi các mức hỗ trợ/ kháng cự hằng ngày và hằng tuần. 

Dùng COT Report Như Chỉ Báo Đồng Thuận

COT Report có thể cũng được dùng như chỉ báo đồng thuận nếu chúng ta tập trung vào những gì mà Commercial Traders đang làm. Đây là một cách tiếp cận tuyệt vời để tìm ra đa số các điểm đảo chiều trong thị trường. Nếu xu hướng đang tăng và Commercial Traders đang bán ra với tốc độ cực nhanh thì chúng ta biết rằng sắp có một sự đảo chiều lớn xảy ra. Điều tương tự cũng đúng nếu chúng ta thấy thị trường có xu hướng giảm và Commercial Traders đang mua vào với tốc độ cực nhanh. 

Hình 3: COT Report – Vàng

Trong hình 3, chúng tôi đã đánh dấu một ví dụ giao dịch bán hoàn hảo bằng cách sử dụng vị thế của Commercial Traders để do lường tâm lý thị trường. Như đã nói trước đó, COT Report không phải là một công cụ canh thời điểm và như chúng tôi đã đánh dấu trên biểu đồ, chúng ta có thể thấy lượng lệnh bán của Commercial Traders nằm gần mức kỷ lục trong gần ba tháng trước khi có giao dịch bán nào diễn ra thật sự. Trong trường hợp này, sự kích hoạt cho các giao dịch bán có thể là việc phá vỡ mức kháng cự lớn $1300.

Kết Luận

Điều quan trọng nhất phải nhớ khi giao dịch sử dụng COT Report là không phải chỉ xem xét Commercial Traders đang là người bán ròng hay người mua ròng, hay những nhà đầu cơ lớn đang là người bán ròng hay người mua ròng, mà còn phải xem xét độ mở rộng của lệnh bán hoặc lệnh mua của họ so với dữ liệu quá khứ. Về việc đó, các giao dịch “màu mỡ” nhất cho đến nay được thực hiện khi các vị thế trên đạt kỷ lục mới trong lịch sử.