Vad är hävstång i valutahandel?

Hävstång är ett komplicerat namn för ett enkelt koncept: Hävstång innebär att låna pengar för att att öka kraften i sitt initiala kapital när man handlar på valutamarknaden eller med andra finansiella instrument. Med hävstång kan en handlare med begränsade medel ändå öppna och hantera stora handelspositioner. Hävstång ökar en handlares potentiella vinster (samt deras potentiella förluster), som fortfarande baseras på hela positionens värde.

Hävstång medför stora fördelar för handlare, men det innebär också enorma risker, så det är viktigt att du noggrant förstår konceptet innan du använder det.

Hur fungerar hävstång i valutahandel?

De flesta mäklare erbjuder hävstång till sina kunder, där du som handlare "lånar" pengar från din mäklare. Kapitalet du använder för att öppna en position med kallas marginal. Med hävstång kan du låna upp till 30 (100/200/500/1000 beroende på CFD-leverantör och finansiella regleringar) gånger det beloppet. Så, till exempel, även om du bara har 500 USD att handla med, kan du hantera en position värd 15,000 USD (50,000/100,000/250,000/500,000) genom hävstångseffekten.

En av de största fördelarna med att handla valuta jämfört med till exempel aktier är att du får tillgång till mycket högre hävstångsnivåer. Medan hävstången kan vara så hög som 500:1 när det kommer till valutahandel, kan du förmodligen bara hitta hävstång på som högst 5:1 på aktiemarknaden.

Ett annat sätt att se på hävstång är genom mängden marginal du behöver för att öppna en handelsposition. Om en mäklare erbjuder en hävstång på 30:1, kommer du att behöva sätta upp en marginal eller insättning på bara 3,3% (motsvarande 3300 USD för att öppna en handelsposition på hela 100,000 USD). En valutamarginal på 10% motsvarar en hävstång på 10:1, medan en marginal på 3,3% motsvarar 30:1 och så vidare.

Bild 1: Hur hävstångseffekten möjliggör hur du kan förvandla ett kapital på 3300 USD till en handelsposition värd 100,000 USD

Källa: CMC Markets

Du kanske har hört frasen “Margin Call", eller "marginalanrop” på svenska. Detta inträffar när egenkapitalet på ditt konto – det totala kapitalet du har lagt in, plus eller minus eventuella vinster eller förluster – sjunker under ditt så kallade marginalkrav. Om detta inträffar finns risken att dina positioner automatiskt stängs av din mäklare, vilket låser in eventuella förluster. Därför bör detta scenario undvikas, t.ex. genom att lägga till mer medel till ditt konto eller stänga positionen tidigare.

Marginalnivån måste kontinuerligt övervakas för att undvika ett marginalanrop. Handlare kan också minska risken för marginalanrop genom att implementera olika riskhanteringstekniker.

Vad är den bästa hävstångsnivån för nybörjare inom valuta?

Mängden hävstång du kan tillämpa beror på mäklaren. De flesta mäklare i välreglerade marknader begränsar hävstångsnivån till 30:1. Men bara för att det är det maximala du får lov att använda, betyder det inte att du måste handla varje position med 30:1 hävstång. Faktum är att professionella handlare tenderar att handla med måttliga mängder hävstång för att skydda sitt kapital. Som nybörjare bör du börja med mycket låga nivåer av hävstång – och på ett live-konto först efter att du har övat med hävstång på ett demokonto tills du är helt bekväm med konceptet.

Kom också ihåg att även om du är en erfaren handlare, skyddar du ditt kapital när du gör misstag och håller dina avkastningar konsekventa genom att hålla hävstången låg. Det krävs betydande erfarenhet för att verkligen veta när man ska tillämpa hävstång och när man inte ska göra det.

Hur påverkar hävstång vinster i valutahandel?

Det bästa sättet att förstå exakt hur hävstång maximerar vinster är genom att använda ett exempel. Så, föreställ dig att du vill handla valutaparet USD/USD. En standardlot består av 100,000 USD. Om du hade 100,000 USD och köpte en position vid 0.86 och stängde positionen vid 0.87, skulle prisskillnaden uppgå till 0.0100 (100 punkter, eller "pips"). Du skulle därför göra en vinst på 0.01 USD gånger 100,000, det vill säga 1000 USD eller 1% av ditt totala kapital på 100,000 USD

Men om du använde 100:1 hävstång, skulle du bara behöva ett kapital på 1000 USD för att kunna hantera en handelslot på 100,000 USD. Föreställ dig nu att du utför den tidigare affären, fast med 100:1 hävstång. Denna gång är din initiala utgift bara 1000 USD och vinsten fortfarande 1000 USD, så avkastningen på din investering är 100%.

Dessutom skulle ditt kapital på 100,000 USD göra att du kan köpa upp till 100 lots. Med andra ord, så skulle du kunna göra en vinst på 100,000 USD med hjälp av hävstång, jämfört med bara 1000 USD utan att använda hävstång, medan du satsar samma mängd kapital. Så fungerar hävstång för att förstora vinster.

OBS: Detta bara är ett exempel för att visa hur hävstång fungerar. Vi föreslår inte att du genomför en handel som denna med extrema nivåer av hävstång!

Vad är fri marginal?

Fri marginal är mängden pengar på ett handelskonto som är tillgänglig för att öppna nya positioner. Den kan beräknas genom att subtrahera den använda marginalen från det totala insatta beloppet på ett konto (kontots eget kapital) och lägga till eller subtrahera den orealiserade vinsten eller förlusten från eventuella öppna positioner. Om du har en öppen position som för närvarande är i vinst, kan du använda denna vinst som ytterligare marginal för att öppna nya positioner på ditt handelskonto. Om du till exempel har 5000 USD på ditt konto och har en vinst om ytterligare 5000 USD i öppna handelspositioner, uppgår din fria marginal till 10,000 USD.

Hur man använder hävstång i valutahandel

Medan hävstång kan öka dina potentiella vinster, kan det också öka dina potentiella förluster. Du kan undvika den potentiellt negativa effekten av hävstång genom att använda riskhanteringsverktyg som tillhandahålls av din mäklare.

Dessa verktyg inkluderar vanligtvis något som kallas för "stopp-loss order". Du kan ställa in dessa order automatiskt med din mäklare så att  positionen stängs när den faller under en viss nivå. Detta begränsar dina förluster och ger effektivt en försäkring mot hur mycket du kan förlora. 

För mer om detta riskhanteringsverktyg och varför det är nödvändigt för alla valutahandlare, läs vår artikel om hur köp och sälj ordrar fungerar.

Andra sätt att hantera risk när du använder hävstång är att hålla positionerna små och att begränsa mängden kapital för varje position.

Hur man beräknar hävstång i valuta

Att beräkna hävstång är mycket enkelt. Du behöver bara använda formeln nedan.

Hävstång = 1/Marginal = 100/Marginalprocent

Föreställ dig till exempel att du har 10,000 USD på ditt handelskonto. Med en marginal på 1% kan du öppna positioner till ett totalt värde av 1,000,000 USD (10,000 ÷ 0.01 = 1,000,000).

Många mäklare tillhandahåller också marginalkalkylatorer.

Marginalanrop och likvidation

Om förlusterna på en öppen position når en viss nivå kan mäklaren stänga positionen för att förhindra större förluster. Likvidationsnivån sätts där marginalförhållandet faller under en viss punkt (vanligtvis 20%, men detta kan variera).

Föreställ dig att du har ett kontosaldo på 10,000 USD och öppnar en position som kräver en valutamarginal på 1,000 USD.

Marknaden går emot dig och leder till en orealiserad förlust på 9,000 USD, vilket minskar ditt eget kapital till 1,000 USD (dvs. 10,000 - 9,000). Ditt eget kapital är lika med din marginal, vilket innebär att din valutamarginalnivå är 100%. Följaktligen kommer du inte kunna öppna några nya positioner på ditt konto, om inte marknaden vänder och ditt eget kapital ökar igen eller du sätter in mer pengar på ditt konto.

Anta nu att marknaden fortsätter att gå emot dig. I detta fall kommer mäklaren automatiskt att stänga dina förlorande positioner. Gränsen där mäklaren stänger dina positioner baseras på marginalnivån och kallas för utlösningsnivå, som varierar från mäklare till mäklare.

När utlösningsnivån bryts kommer mäklaren att stänga dina positioner i fallande ordning, med början med den största positionen först. Att stänga en position kommer att frigöra den använda marginalen, vilket i sin tur kommer att öka valutamarginalnivån, vilket kan höja den över utlösningsnivån. Om det inte gör det, eller om marknaden fortsätter att gå emot dig, kommer mäklaren att fortsätta att stänga positioner.