أفضل الوسطاء لتداول مؤشر تقلب VIX 75 2024

يتم حساب مؤشر التقلب من خلال تتبع السعر الأساسي لخيارات أسهم S&P 500، وليس سوق الأسهم نفسها، مما يسمح له بتقدير مدى تقلب أسعار أسهم S&P 500 على مدار الثلاثين يومًا القادمة.

إن النتيجة الأقل من 30 تعني أن المستثمرين واثقون من تحركات السوق. في مارس 2020، أثناء المخاوف بشأن تأثير جائحة COVID-19 على الاقتصاد العالمي، ارتفع مؤشر VIX إلى أعلى مستوى له على الإطلاق عند 82.69، مع انهيار أسواق الأسهم في جميع أنحاء العالم.

اتجه المستثمرون خلال فترات التقلب الشديد إلى بيع الأسهم وشراء أصول آمنة، والتي تعتبر أكثر استقرارًا في أوقات الأزمات، مثل سندات الخزانة الأمريكية أو الذهب. ترتبط المستويات المرتفعة لمؤشر VIX عادةً بالأداء الضعيف لسوق البورصة، أي أن المؤشر يمكنه أن يكون أداة مفيدة للمتداول الراغب في التحوط أو البيع على المكشوف. يمكن تداول مؤشر VIX أيضًا كعقد فروقات، ولكن لا يتيح كل الوسطاء ذلك.

فوائد تداول مؤشر VIX؟

على عكس المؤشرات الأخرى مثل S&P 500 وFTSE التي تعد بمثابة مجموعات من أسهم الشركات، فإن VIX هو مؤشر تقلب، وترتفع نتيجة مؤشر VIX عادة حينما يتزايد عدم استقرار السوق. وفي المقابل إذا انخفضت نتيجة مؤشر VIX فهذا يدل على أسواق مستقرة وزيادة في مؤشر S&P 500.

يستخدم المتداولون مؤشر VIX عادةً لتحوط محافظهم الاستثمارية في حالة انكماش السوق. على سبيل المثال، إذا اشتريت أسهم في شركة أمريكية ولكنك تريد تعويض الخسائر المحتملة في حالة انكماش السوق، فحينها ستشتري مؤشر VIX. لأن شراء مؤشر VIX قد يوازن الخسائر التي قد تتعرض لها، ويحميك من التعرض لتقلبات السوق. يمكن لمؤشر VIX تقليل المخاطر الإجمالية وتعظيم العائدات، لأن علاقته عكسية بفئات الأصول الأخرى.

يتوقع بعض المتداولين أيضًا اتجاه مؤشر VIX نفسه بدلاً من استخدامه للتحوط. فهم قد يقومون ببيع أو شراء العقود الآجلة أو خيارات عقود الفروقات الخاصة بـVIX بناءًا على تصورهم لتقلبات السوق.

التقلبات هي مقياس لحركة سعر أحد الأصول (في هذه الحالة، الحركة المتوقعة لمؤشر ستاندرد آند بورز 500 على مدار الثلاثين يومًا القادمة)، وليس مقياسًا للسعر نفسه. لذا عند تداول التقلبات، لا تركز على اتجاه التغيير، بل حاول التنبؤ بمدى تحرك السوق ومدى تكرار حدوث هذه التحركات.

وكما ذكرنا، فإن هناك علاقة عكسية قوية بين مؤشر VIX ومؤشر S&P 500. أي أنه كلما ارتفعت مستويات مؤشر VIX، فعلى الأرجح ستنخفض مستويات مؤشر S&P 500، وحينما تنخفض مستويات مؤشر VIX، على الأرجح سترتفع مستويات مؤشر S&P 500.

شراء أو بيع مؤشر VIX

حينما تبدأ صفقة باستخدام بمؤشر VIX، يمكنك أن تشتري أو تبيع. إذا قمت بالشراء، فهذا معناه أنك تعتقد حدوث زيادة في التقلب، وإذا قمت بالبيع فهذا معناه أنك تعتقد أنه سينخفض. وبالرغم من وجود علاقة عكسية قوية بين مؤشر VIX ومؤشر S&P 500، فإن متداولي التقلب لا يهتمون بارتفاع أو انخفاض سعر S&P 500، بقدر جنيهم للربح في حالة الانخفاض أو الارتفاع معًا.

شراء مؤشر VIX

يختار المتداولون عادةً شراء VIX أثناء فترات عدم الاستقرار المالي، حين ينتشر الخوف وعدم اليقين في السوق. على سبيل المثال، إذا كنت قد قمت بشراء VIX أثناء بداية تفشي جائحة كورونا حينما وصلت نتيجة المؤشر 82.7 تقلب لكل سنت، كنت ستجني أرباحًا هائلة.

بيع مؤشر VIX

يقوم المتداولون ببيع الأصول أثناء فترات التقلب المنخفض، وحينما يتوقعون ارتفاع قيمة مؤشر S&P500 بشكل عام. حيث تؤدي أسعار الفائدة المنخفض والنمو القليل للسوق إلى نمو بمعدل ثابت لأسعار أسهم S&P500، ولذا يبيع المتداولون مؤشر VIX لأنهم يتوقعون ثبات انخفاض التقلبات في هذه الظروف. ومع ذلك يمكن للبيع أن يكون عملية محفوفة بالمخاطر، حيث يمكن للخسائر أن تكون وخيمة إذا ارتفعت التقلبات بشدة.

فوائد ومخاطر تداول عقود فروقات VIX

فوائد تداول عقود فروقات VIX

يتيح تداول VIX للمتداولين توليد الأرباح من التقلب المتوقع لمؤشر S&P 500. وهو لديه فوائد عديدة أخرى:

1. المرونة والسهولة: يمكن للمتداول فتح حساب مع وسيط وتداول عقد فروقات VIX باستخدام رأس مال قليل نسبيًا. ويمكنه فتح أو إغلاق الصفقات في أي وقت خلال يوم التداول واختيار حجم التداول المناسب له.
   
   
2. البيع أو الشراء: يمكنك باستخدام مؤشر VIX توقع تحركات الأسعار في الاتجاهين. يشتري المتداول بشكل عام المؤشر حين ينتشر عدم اليقين في الأسواق، لأن عدم اليقين يؤدي على الأرجح إلى انتشار الخوف وزيادة التقلب. وعلى نحو مماثل، فحين يشعر المستثمرون بالثقة، على الأرجح ينخفض التقلب، وبذلك فإن المتداول الذي يبيع المؤشر قد يجني الربح.
   
   
3. الرافعة المالية: يتيح وسطاء عقود فروقات VIX للمتداول استخدام الرافعة، وهذا يعني أنه يمكنه التداول باستخدام أموال مبدئية أقل مما كان سيحتاجه لتداول العقود الآجلة أو الخيارات الخاصة بـVIX بشكل مباشر. وبإمكان ذلك تعظيم العائدات المحتملة، وأيضًا تعظيم الخسائر المحتملة، ولذا من المهم استخدام الرافعة بحكمة وحد المخاطر بعناية.
   
   
4. التكاليف الأقل: بإمكان تداول عقود فروقات VIX أن يكون أرخص من تداول العقود الآجلة أو الخيارات الخاصة بـVIX، لأن تداول عقود الفروقات يكلف رسومًا أقل للمعاملات، بدون الحاجة لدفع التمويل الهامشي. ومع ذلك على المتداول معرفة أن هناك تكاليف أخرى قد تصاحب تداول عقود الفروقات، مثل رسوم التبييت لليوم التالي.
   
   
5. استراتيجيات التداول المتنوعة: يمكن استخدام عقود فروقات VIX في استراتيجيات التداول المتنوعة، مثل توقع ارتفاع التقلبات في السوق، والتحوط في حالة انكماش السوق، واستغلال أوجه قصور السوق.

عيوب ومخاطر تداول VIX عبر عقود الفروقات

هناك فوائد عظيمة لاستخدام عقود الفروقات لتداول VIX، ولكن هناك أيضًا مخاطر لا يستهان بها يجب أن يعلمها المتداول قبل تداول هذه المنتجات المالية المعقدة.

1. الرافعة: حين تقوم بالتداول باستخدام الرافعة، فأنت فعليًا تقترض المال من الوسيط لزيادة حجم الصفقة. وكما يزيد ذلك من احتمالية زيادة الأرباح، فأنه أيضًا يزيد من مخاطر الخسارة. وقد تتكبد خسائر فادحة إذا تحرك السوق عكس ما تريد.
   
   
2. المراقبة المستمرة: عليك أن تتوخى الحذر دومًا من أي تغيير محتمل في الصفقة. حيث يمكن للإعلانات الإخبارية والفعاليات الاقتصادية الأخرى أن تزيد من التقلب بشكل كبير. وقد يؤدي ذلك إلى تغيرات سريعة في الأسعار، والتي تؤدي بدورها إلى تغير سريع في رصيد حسابك. ويحدث ذلك على الأخص إذا قمت بصفقة بيع VIX.
   
   
3. من السهل تحمل الكثير من المخاطر: تتسم تكاليف تداول VIX بالانخفاض بسبب الرافعة، ولهذا فمن السهل أن ينتاب المتداول شعور زائف بالأمان، وإجراء صفقات تداول بدون تعقل.
   
   
4. سيولة محدودة: عقود فروقات VIX بها سيولة أقل من الأصول المالية الأخرى، مثل أزواج العملات الأساسية أو مؤشرات الأسهم. وقد يؤدي ذلك إلى قيم أعلى للسبريد أو هامش العرض والطلب، والانزلاق السعري، وصعوبة في إجراء الصفقات بالأسعار المطلوبة.

يقدم الوسيط للمتداول المنصات والأدوات والمصادر اللازمة لتحليل اتجاهات السوق، وإجراء صفقات التداول، وإدارة حسابات التداول.

يقدم الوسطاء أيضًا الرافعة ليستفيد المتداول من إجراء صفقات تداول بقيمة أكبر باستخدام رأس مال صغير. قد يقدم الوسيط خدمات أخرى أيضًا، مثل المصادر التعليمية وخدمة العملاء.

نقاط هامة يجب أخذها في الاعتبار أثناء اختيار وسيط لتداول مؤشر VIX

هناك نقاط عديدة يجب أخذها في الاعتبار أثناء اختيار وسيط لتداول مؤشر VIX:

1. التنظيم: يجب أن تحرص على أن يكون الوسيط مرخص وجدير بالثقة. حيث يخضع الوسطاء المرموقين إلى تنظيم جهات مالية مثل هيئة الرقابة البريطانية FCA وهيئة الرقابة الأسترالية ASIC ولجنة الأوراق المالية والبورصات القبرصية CySEC. تأكد من أن الوسيط يحمل رخصة تنظيم، وبعدها تأكد مع جهة التنظيم من أن الرخصة سارية المفعول.
   
   
2. منصات التداول: يجب على المتداول اختيار وسيط يقدم مجموعة من منصات التداول المستقرة وسهلة الاستخدام. فيجب أن تقدم منصات التداول خصائص مفيدة مثل المؤشرات التقنية، وأدوات الحد من المخاطر، وأدوات متعددة للرسم البياني. والمنصات الخارجية مثل ميتاتريدر 4 وميتاتريدر 5 وcTrader تحظى برواج لدى المتداولين لأنها متاحة لدى أغلب الوسطاء، ويكون بإمكان المتداول تخصيص المنصة وحفظ الإعدادات إذا رغب في الانتقال إلى وسط آخر.
   
   
3. رسوم التداول: تشتمل رسوم التداول على السبريد، والعمولة، ورسوم التبييت لليوم التالي. يجب أن ينشر الوسطاء رسوم التداول على مواقعهم الإلكترونية، وعلى المتداول اختيار الوسيط ذو السبريد والعمولة الأقل، لأن هذه الرسوم قد تؤثر بشكل كبير على معدل الأرباح.
   
   
4. الرافعة: على الوسيط أن يقدم خيارات مرنة للرافعة عند تداول مؤشر VIX. يمكن للرافعة تعظيم الأرباح وفي نفس الوقت تعظيم المخاطر، ولذا يجب على المتداول اختيار الرافعة المناسبة لاستراتيجية التداول ومعدل المخاطر المناسب له.
   
   
5. خدمة العملاء: يجب على الوسيط تقديم خدمة عملاء ممتازة عبر قنوات متعددة، بما في ذلك الدردشة الحية والبريد الإلكتروني والهاتف. بحيث يتمكن المتداول من الاتصال بالوسيط في أي وقت لتلقي المساعدة الفورية والمفيدة.
   
   
6. المواد التعليمية والبحث: ينبغي على الوسيط تقديم مصادر تعليمية ومواد بحثية لمساعدة المتداول في تحسين مهاراته، والبقاء على اطلاع دائم بشأن تطورات السوق. وقد يشتمل ذلك على الندوات الإلكترونية والدروس التعليمية وتحليل السوق وعلامات التداول.
   
   
7. عمليات السحب والإيداع: ينبغي على الوسيط تقديم خيارات سحب وإيداع آمنة وفعالة، بما في ذلك التحويلات البنكية، وبطاقات الائتمان والسحب، والمحافظ الإلكترونية. وينبغي على المتداول أيضا تفقد سياسة سحب الوسيط والأوقات التي تستغرقها العمليات.

استخدام مؤشر VIX كأداة للحد من المخاطر

يمكن استخدام مؤشر VIX أيضا كأداة للحد من المخاطر؛ لأن مؤشر VIX يقدم معلومات بشأن المستويات المتوقعة لتقلب السوق، وبإمكانه المساعدة في تحديد حجم صفقات التداول. فمن الحكمة تقليل حجم اللوت أثناء فترات زيادة التقلبات (مستويات VIX العالية)، وفي المقابل يمكنك زيادة حجم اللوت أثناء فترات انخفاض التقلبات (مستويات VIX المنخفضة).