กลยุทธ์การเทรดระยะยาวกับ COT REPORT

COT REPORT คืออะไร

COT Report หรือ รายงานการถือครองสัญญาของนักเทรด ให้ข้อมูลว่าใครซื้อและขายสัญญาฟิวเจอร์สอะไรและมากน้อยแค่ไหน COT Report จะออกทุกวันศุกร์โดย CFTC (หน่วยงานกำกับการซื้อขายสินค้าโภคภัณฑ์และสัญญาล่วงหน้าของสหรัฐอเมริกา) และใน COT Report ประกอบด้วยหลากหลายส่วน คุณสามารถเลือกดูแต่เฉพาะฟิวเจอร์สหรือฟิวเจอร์สกับออฟชั่นได้

COT REPORT แสดงให้เห็นอะไรบ้าง

COT Report แสดงปริมาณสัญญาของผู้เข้าร่วมหรือนักเทรดสามประเภทในแต่ละตลาดฟิวเจอร์ส เก็บข้อมูลตอนปิดวันทำการของวันอังคาร

1. Commercial เป็นกลุ่มมีอำนาจมากที่สุดในตลาดและใน Forex นั้นจะเป็นผู้ทำประกันความเสี่ยง ไม่ใช่นักเก็งกำไร
2. Non-commercial นักเทรดที่ใหญ่ที่สุดเป็นลำดับสองและใน Forex มักจะเป็นที่รู้จักกันในฐานะนักเก็งกำไรรายใหญ่เช่น เฮดจ์ฟันด์ ผู้จัดการกองทุนมืออาชีพ (CTA) และนักเทรดที่ปริมาณเทรดสูง
3. Non-reportable เป็นนักเทรดรายย่อยที่เทรดในปริมาณน้อยและใน Forex ที่เป็นรู้จักในฐานะนักเก็งกำไรรายเล็ก

ภาพ 1: ตัวอย่าง COT Report ของสกุลเงินเยนญี่ปุ่น

ในขณะที่ COT Report แสดงผลล่าช้าไปสามวัน ความจริงที่ว่ามีข้อมูลการเปิดสัญญาของสองประเภทผู้เข้าร่วมรายใหญ่ที่สุดของแต่ละตลาดรายงานออกมาถือว่าค่อนข้างดีและทำให้นักเทรดทราบข้อมูลที่น่าสนใจเกี่ยวกับทิศทางของราคาที่อาจจะเกิดในอนาคต

วิธีการใช้COT REPORT

คุณจะได้เรียนรู้วิธีการใช้ COT Report เพื่อประเมินว่าตลาดจะขยับไปในทิศทางใดและตัดสินใจที่จะทำอย่างไรกับตลาดนั้น นักเทรดมืออาชีพใช้ COT Report เป็นทั้งตัวชี้วัดที่ช่วยยืนยันและเห็นต่าง อย่างแรกที่คุณต้องการทราบคือ ตลาดอยู่ในมือใคร จะเป็น Commercial ที่เป็นผู้ขายหรือผู้ซื้อ หรืออาจจะเป็นนักเก็งกำไรรายใหญ่ที่เป็นผู้ซื้อหรือผู้ขาย เมื่อเราทราบว่าตลาดอยู่ในมือใครและเปรียบเทียบจากประวัติที่ผ่านมาแล้ว เรารอให้ปริมาณการเปิดสัญญาสุทธิเป็นระดับ Overbought หรือ Oversold สูงๆ ยิ่งมากยิ่งดี ก่อนที่เราจะเริ่มดำเนินการใดๆ

การใช้COT REPORT เป็นอินดิเคเตอร์เห็นต่าง

ความจริงที่น่าเศร้าคือนักเทรดรายย่อยเสียแทบจะทุกครั้งและนั่นเป็นหนึ่งในเหตุผลสำคัญว่าทำไมนักเทรดมืออาชีพใช้การเปิดสัญญาของนักเก็งกำไรรายใหญ่และรายเล็กเป็นตัวชี้วัดเห็นต่าง สิ่งที่เราต้องการจะดูคือ ปริมาณการเปิดสัญญาที่สูงของกลุ่มนักเก็งกำไร เพราะเราทราบว่าหากมีอะไรที่ไม่คาดคิดเกิดขึ้นและตลาดขยับไปในทิศทางตรงกันข้ามกับสัญญาที่บรรดานักเก็งกำไรรายใหญ่และเล็กเปิดไว้ นักเทรดและแม้กระทั่งเฮดจ์ฟันด์ที่ปฏิบัติตามกฎการบริหารจัดการความเสี่ยงอย่างเคร่งครัดจะรีบปกป้องสัญญาที่เปิดไว้ของตน

ภาพ 2: ฟิวเจอร์สเยนญี่ปุ่น

ใน ภาพ2 เรามีสัญญาฟิวเจอร์สเยนญี่ปุ่นและ COT Report อยู่ด้านล่างของกราฟ นี่เป็นกลยุทธ์การเทรดระยะยาวที่เกี่ยวข้องกับการเทรดสวน “Dumb money (การใช้เงินอย่างไม่ฉลาด)” หรือนักเก็งกำไรรายใหญ่เพราะนักเก็งกำไรรายใหญ่มักจะผิดตอนจุดเปลี่ยนของตลาดเสียเป็นส่วนใหญ่ ในตัวอย่างนี้ เราเห็นว่านักเก็งกำไรรายใหญ่ลดสัญญาซื้อของตนลงตั้งแต่ตอนต้นเดือนพฤษภาคมทำให้ปริมาณสัญญาซื้อตกต่ำที่สุดนับตั้งแต่ต้นปี

COT Report มิใช่เครื่องจับเวลา นั่นเป็นหนึ่งในเหตุผลว่าทำไมมันถึงเป็นเครื่องมือเสริมชั้นเยี่ยมที่คุณควรมาใช้ประกอบกลยุทธ์การเทรดของคุณหรือคุณแค่ใช้แนวรับและแนวต้านเพื่อจับเวลาตลาด กลยุทธ์นี้เป็นกลยุทธ์การเทรดระยะยาวที่คุณสามารถเทรดในระดับแนวรับและแนวต้านรายวันและรายสัปดาห์เท่านั้น

ใช้COT REPORT เป็นอินดิเคเตอร์ยืนยัน

COT Report สามารถใช้เป็นตัวชี้วัดยืนยันหากเราให้ความสนใจในสิ่งที่กลุ่ม Commercial ทำ ซึ่งเป็นวิธีการเทรดชั้นเยี่ยมที่จะเห็นจุดเปลี่ยนหลักของตลาด หากเราอยู่ในแนวโน้มขาขึ้นและกลุ่ม Commercial เปิดสัญญาขายปริมาณมาก หมายความว่า เราใกล้ถึงการกลับทิศทางหลักของแนวโน้ม เช่นเดียวกันกับหากเราอยู่ในแนวโน้มขาลงและกลุ่ม Commercial เปิดสัญญาซื้อปริมาณมาก หมายความว่า เราใกล้ถึงจุดต่ำสุดของตลาด

ภาพ 3: COT Report ทองคำ

ใน ภาพ3 เราได้ไฮไลต์การเปิดตำแหน่งขายที่สมบูรณ์โดยใช้การเปิดสัญญาของกลุ่ม Commercial เพื่อประเมินอารมณ์ของตลาด อย่างที่กล่าวไว้ก่อนหน้า COT Report มิใช่เครื่องมือจับเวลาและดังที่เราทำกรอบให้เห็นบนกราฟ เราสามารถเห็นปริมาณสัญญาขายของกลุ่ม Commercial ตลอดเป็นเวลาติดต่อกับเกือบสามเดือนก่อนจะเห็นการขายจริงๆ เกิดขึ้น ในกรณีนี้ เราอาจจะเปิดสัญญาฝั่งขายตอนราคาทะลุแนวรับหลักที่ 1300 ดอลลาร์ได้

ข้อสรุป

สิ่งสำคัญที่สุดที่ควรทำเมื่อทำการเทรดโดยใช้ COT Report คือไม่ใช่แค่ว่ากลุ่ม Commercial หรือนักเก็งกำไรเป็นผู้ขายหรือผู้ซื้อสุทธิ แต่ว่าพวกเขาเปิดสัญญาซื้อหรือขายนานแค่ไหนเมื่อเทียบกับประวัติที่ผ่านมา ในเรื่องนี้ การเทรดที่จะให้ผลตอบแทนที่ดีจะเกิดเมื่อสัญญาซื้อ/ขายทำลายสถิติเดิม