Forex-kaupankäynnissä spekuloidaan eri valuuttojen hintakehitystä toiveena tehdä voittoa niiden arvon vaihteluista. Käydäkseen kauppaa kauppiaan tulee valita valuuttapari sekä valuuttakurssin oletettu muuttumissuunta. Kun valuuttojen välinen valuuttakurssi muuttuu, kauppias voi klousata kaupan saaden voittoa tai tappiota.
Valuuttapari on yhden valuutan arvo toisena valuuttana. Esimerkiksi “GBP/USD on 1,2352” tarkoittaa, että 1 Iso-Britannian punta on yhtä paljon kuin 1,2352 Yhdysvaltain dollaria.
Forex-kaupankäynnin yleisiin valuuttapareihin kuuluu GBP/USD, AUD/USD ja EUR/USD. Kun ostaa GBP/USD, ostaa oikeastaan GBP:tä ja myy USD:tä samanaikaisesti. Klousatessa myydään ostetut punnat ja ostetaan takaisin dollareita. Jos tuona aikana punta on vahvistunut dollariin nähden, on saatu voittoa – koska nyt on varaa ostaa enemmän dollareita kuin alun perin. Tarkempia tietoja Forex-kaupankäynnistä löytyy täältä.
Miten Forexilla voi käydä kauppaa?
Yksityishenkilöt (tai vähittäiskauppiaat) pääsevät käsiksi Forex-markkinoihin ainoastaan välittäjän kautta. Kiinnostus alaan kasvoi, kun Forex-välittäjät alkoivat ottaa vastaan yhä enemmän suomalaisia asiakkaita.
Forex-välittäjän toimintatavasta riippuen välittäjän kautta joko ylläpidetään markkinoita (markkinatakaaja) tai luodaan suora yhteys kansainvälisille markkinoille (Direct Market Access = DMA). Kummassakin tapauksessa kauppiaan on kaupankäynti aloittaakseen luotava tili välittäjän palveluun.
Forex-kaupankäynti toteutetaan yleensä kauppiaan ja välittäjän välisellä CFD-sopimuksella (Contract for Difference), jossa maksetaan kahden valuutan hintaero kaupan avaamisen ja klousaamisen välillä. Kauppias joko saa tai maksaa erotuksen riippuen mihin suuntaan valuuttapari muuttui. Käytännöllistä tästä tekee se, ettei kummallakaan, kauppiaalla tai välittäjällä, tarvitse olla varsinaista valuuttaa, eli CFD-kauppa on puhtaasti spekulatiivista.
Mitä eroa on Forex-kaupalla ja osakekaupalla?
Arvopaperikaupasta tulee useimmiten mieleen pörssissä käytävä osakekauppa, joten ei ihme, että Forex-kaupasta virheellisesti oletetaan samaa. Todellisuudessa Forex-kauppa eroaa suurestikin osakekaupasta, mm. näin:
- Valuutat kaupataan pareittain, kun taas osakkeet ovat käteisellä ostettavaa fyysistä pääomaa.
- Forex-markkina toimii hajautetusti pörssin ulkopuolella, ja sen liiketoimet ja osallistujat pidetään luottamuksellisina. Osakemarkkinat taas ovat keskitettyjä ja sen ostajista ja myyjistä pidetään kirjaa julkisesti.
- Forex-kaupan aloittaminen on edullista. Merkittävää voittoa tehdäkseen osakekauppiaiden tulee sitoa paljon pääomaa, mikä ei toimi rajoitettua tuloa saaville sijoittajille.
Forex-kaupankäynti ei ole sijoittamista, koska kauppiaat eivät omista resurssia, jolla kauppaa käydään. CFD-kaupassa kauppias spekuloi kaupattavan resurssin tulevaa arvoa. Kauppaa ei siis voida kutsua investoinniksi koska kauppias vain spekuloi resurssin arvoa.
Mitä on vipuvaikutus?
CFD-kauppaan liittyy useimmiten vipuvaikutus; kauppiaan osuus kaupan arvoon on suhteellisen pieni ja loput lainataan likviditeetin tarjoajalta (yleensä suurelta rahoituslaitokselta tai valitun välittäjän kanssa toimivalta pankilta).
Tämä vaikuttaa kahdella eri tavalla: Ensinnäkin valuuttakaupan aloittamisen kustannukset ovat alhaiset. Toiseksi voitot, tai mahdolliset tappiot, suurenee. Kauppias on vastuussa kaupan kokonaismäärän tappioista.
Miten aloittelija voi opetella Forex-kauppaa?
Aloittelijoiden kannattaa opetella kaupantekoa demo-tilin avulla ennen oikealla rahalla pelaamista. Kannattaa tutustua oppaaseemme, joka sisältää käytännön neuvoja aloittamisen suhteen. Täältä löytyy vinkkejä ensimmäiseen kaupantekoon.
CFD-kauppojen salojen oppimiseen tarvitaan paljon aikaa ja sinnikkyyttä, koska menestyäkseen on opittava monimutkaisia asioita ja strategioita.
Mikä olisi paras Forex-strategia?
Forex-kauppaan liittyviä strategioita on pilvin pimein, eikä vain yhdellä voi menestyä. Parhaassa kauppasuunnitelmassa on otettu huomioon useita erilaisia, yhdessä toimivia strategioita.
Ruohonjuuritasolla Forex-strategia perustuu joko keskeiseen analyysiin (laajemman taloudellisen kehityksen ja geopoliittisten tapahtumien analysointiin – kuten Brexitin vaikutukseen GBP/USD-valuuttapariin tai Yhdysvaltojen ei maatiloihin liittyvien palkkojen vapauttamisen vaikutukseen EUR/USD-valuuttapariin) tai tekniseen analyysiin (eli historiallisten hintamuutoskaavioiden analysointiin).
Erityisesti teknisen analyysin suhteen on paljon erilaisia näkemyksiä, ja moni strategia tukeutuukin siihen eri tavoin.
Muita Forex-strategiaa suunniteltaessa huomioitavia tekijöitä ovat kellonaika (vaikuttaa volatiliteettiin), tilaustyypit (esimerkiksi ehkä eniten arvoa strategiaan tuova liukuva stop-loss-toiminto) sekä automatisoidut kaupankäyntiohjelmat ja – botit (joilla markkinan liikkeitä voi havaita ihmissilmää paremmin).
Lisätietoa analyyseistä löytyy -osiostamme, jossa käsittelemme strategiaa ja kauppasuunnitelman laatimista.
Paljonko pääomaa tulee olla Forex-kaupan aloittamista varten?
Välittäjästä riippuen tilin avaamiseen tarvitaan 5–500 Yhdysvaltain dollaria. Talletettu summa vaikuttaa kaupassa käytettävään vipuvaikutuksen määrään, koska pääoma ja marginaali ovat Forex-kaupassa tärkeitä.
Vipuvaikutteisessa kaupassa likoon laitettua panosta kutsutaan marginaaliksi – tilin vipuvaikutuksesta riippuen se voi olla 1% (100:1 vipuvaikutus) tai 0,5% (200:1 vipuvaikutus) tai jopa 0,25% (400:1 vipuvaikutus). Marginaali on siis se alkuperäinen kustannus kauppaa käydäkseen. Välittäjä saattaa myös veloittaa eräkohtaisia komissioita tai muita maksuja (esimerkiksi talletusmaksun luottokortti- tai pankkisiirtomaksuille).
CFD-kaupan suurin kustannus on spreadi, eli valuuttaparin osto- ja myyntihintojen välinen ero. Tämä on välittäjän palkkio kaupanteosta. Erotus mitataan PIP:einä (valuutan pienin mahdollinen hinnanmuutos). Jos myynti- tai tarjoushinta valuuttaparille GBP/USD on 1,22415, välittäjä voi pyytää osto- tai kysyntähintaa GBP/USD 1,22424. Tässä on siis 9 PIP:n ero, mikä tarkoittaa, että spreadi on 0,9. Mitä pienempi spreadi, sitä alhaisemmat kustannukset.
Minkälaisia riskejä Forex-kauppaan liittyy?
Forex- ja CFD-kaupankäyntiin liittyy merkittävä riski: lyhyessä ajassa voi hävitä kaikki kauppiastilillä olevat rahat. 75–90% vähittäissijoittajista häviää rahaa tällaisissa kaupoissa. On erittäin tärkeää ymmärtää CFD-kaupan salat ja kauppaan liittyvä suuri häviöriski. Yleisimpiä riskejä ovat mm:
- Riski 1: Forex-markkinat ovat ajoittain todella epävakaat, mutta juuri volatiliteetin takia voittoa on mahdollista saada. Markkinat muuttuvat erittäin nopeasti aiheuttaen nopeitakin häviöitä. Kauppiaan tulisi tarkkailla kauppojaan aktiivisesti.
- Riski 2: Forex-markkinoita ei voi ennustaa, koska niihin vaikuttaa liian monta tekijää ja toimijaa. Kauppiaiden on hyvä laatia voittojen ja tappioiden suhteen tavoite, jossa varaudutaan tappioihin ja luodaan strategia niiden minimoimiseksi.
- Riski 3: CFD-kauppaan tarvitaan työkalua nimeltä vipuvaikutus. Vipuvaikutuksella voittoja voi laajentaa, mutta samalla myös mahdolliset tappiot suurenevat. Ne vähennetään kauppatililtä automaattisesti. Koko tilin saldo on helppo hävitä jo yhdellä huonolla kaupalla.
- Riski 4: Joissakin tapauksissa kaupoista voidaan periä korkoja, esimerkiksi ns. tom-next -tapauksissa eli yön yli tehtävissä kaupoissa. Tällöin välittäjä saattaa ottaa tililtä varoja tämän maksun maksaakseen.
Milloin on paras aika Forex-kaupalle?
Forex-kaupoilla tehdään useimmiten voittoa silloin kun markkinat ovat epävakaat. Kauppiaiden kannattaa siis olla aktiivisia näinä aikoina. Volatilisimmat ajat ovat suurimpien markkinoiden aukioloaikoina (Sydney, Tokio, Lontoo ja New York). Kauppiaiden kannattaakin kauppasuunnitelmassaan ottaa nämä ajat huomioon, ja suunnitella kaupankäynti Forex-markkinoiden aukioloaikojen mukaan.
Pitääkö Forex-kauppiaiden maksaa veroa?
Forex-voitot eivät ole verovapaita tuloja. Veroa tulee maksaa kaikesta Forex-kaupankäynnin voitosta, vaikka välittäjä ja pääoma olisikin ulkomailla. Suomessa asuvien tulisi ilmoittaa verot samalla kun muutkin tulot, joko yksityishenkilönä tai yrityksenä.
Kenelle Forex-kauppa sopii?
Tähän mennessä kauppiaan olisi hyvä tietää, että Forexiin liittyy suuria riskejä, sopiva välittäjä tulisi löytää, sekä päättää minkälaisen summan rahaa haluaa välittäjän tilille laittaa. Forex-kaupoissa täytyy sitoutua oppimaan paljon, ja olemaan valmis:
- Vertailemaan Suomessa toimivia välittäjiä löytääkseen itselleen sopivan.
- Lukemaan läpi koulutusosaston ja oppimaan mahdollisimman paljon.
- Ymmärtämään miten Forex-markkinat ja CFD-kaupat toimii.
- Oppimaan kaiken tarvittavan ohjelmistoista ja työkaluista, joilla kauppaa tehdään.
- Varautumaan häviämään kaikki tilille talletetut rahat. Ei kannata tallettaa rahaa, jota ei ole varaa menettää.
